基金年末拼规模监管部门来规范 _顶尖财经网

基金年末拼规模监管部门来规范

加入日期:2010-12-24 9:19:07

  距离2010年收官还剩下6个交易日,基金公司规模排名战号角却早已响起。记者获悉,有基金公司甚至开出“单个账户认购20万元以上货币基金、持有超过2周,即可额外获得1000元”的诱人奖励,私下揽客,目标直指年末规模排名。

  就在此时,上海证监局却对其辖区内基金公司下发《关于规范2010年年末货币市场基金销售行为的通知》,提出“严格规范年末货币基金的申购及转换转入业务的行为,严禁为突击提升管理规模,比拼年末规模排名,损害货币基金原持有人的合法权益。”

  规模之争硝烟再起事实上,每逢年末,基金公司为规模排名都会掀起一场大战,而主战场就是安全性、流动性皆较佳的货币基金。

  记者了解到,为增加渠道积极性,不少基金公司给渠道开出的货币基金营销奖励达万分之八,同时,为了激励客户经理,更是不惜送出笔记本电脑、手机等奖品。而去年年报首度披露的尾随佣金费用,也揭示了不少基金公司为冲规模支付的高昂成本。天相数据显示,60家基金公司2009年共计支付尾随佣金41.21亿元,占当期管理费收入比例为14.43%;而货币基金尾随佣金占当期管理费比例却显著高于其他类别基金,最高者竟达42.91%。

  重赏之下,不少货币基金在规模上实现了惊人的增长。Wind资讯显示,去年四季度,货币基金规模整体较三季度大幅增长107.85%,其中最高的申万巴黎货币基金,份额从三季度末的1.11亿份激增至2009年年末的101.75亿份,增长幅度超过90倍;此外,交银货币B、工银瑞信货币(爱基,净值,资讯)、建信货币(爱基,净值,资讯)、广发货币B(爱基,净值,资讯)份额也分别增长了141.32亿份、104.82亿份、64.39亿份、29.65亿份,对应的增长幅度为350%、167%、191%、287%。

  由于银行年末还有存款指标重压在身,因此即使奖励再高,不少银行也只得婉拒,而银行系基金在此背景下就占到不少优势,也使得上述份额增幅位居前五的货币基金3只均出自银行系基金公司。

  对此,有基金公司今年就另辟蹊径,直接面向高端客户开出高额奖励。如上述提及的某基金公司,开出的奖励比例高达千分之五。而在该基金公司网站首页可以看到,其货币基金网上申购量近期出现飙升,在旗下所有基金中位居榜首。

  对于基金公司的“赔本赚规模”,分析人士指出,不外乎以下三点原因:其一,年度规模排名列入基金公司管理层的考核指标;其二,年度规模排名靠前便于基金公司新基金的发行;其三,部分新业务如专户、社保或企业年金管理等的资格,对基金公司资产管理规模有硬性指标。

  监管机构发文规范大额资金的集中性涌入,将会严重损害原持有人的利益。基于此,监管部门过去几年就曾多次在内部会议上点名批评相关公司。不过,在“屡教不改”的情况下,近期,上海证监局对其辖区内基金公司下发《关于规范2010年年末货币市场基金销售行为的通知》。

  通知称,为切实保护基金份额持有人利益,有效促进货币市场基金稳定运作,积极营造公平、和谐的辖区竞争环境,各公司应切实按照法律法规及公司相关制度的要求,吸取以往经验教训,严格规范年末货币市场基金的申购及转换转入业务的行为,严禁为突击提升管理规模、比拼年末规模排名,损害货币基金原持有人的合法权益。建议各公司在年末的一段时间内,做出公平对待基金持有人利益的工作安排。

  在监管部门一令之下,国泰基金于12月17日率先发布公告,对旗下货币基金暂停1000万元人民币及以上的申购、转入及定期定额申购业务。未来是否会有更多货币基金跟进?能否使基金公司年末规模大战有所收敛?一切还有待市场的检验。

(责任编辑:姜隆)


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