上周,权重股带动大盘显著回调,指数大幅下挫4.86%,权益类基金全线下跌,仅货币基金和中长期纯债基金取得正收益。机构普遍认为,当前市瞅现阶段性调整,短期内基金投资宜保持稳健操作,多看少动,保持现有持基和仓位,等待行情进一步明朗。
权益类基金全线下挫
上周,市场乍暖还寒,央行回收流动性,转融券业务试点排上日程,新股发行传闻等施压股市,权重股带动大盘显著回调,上证综指一周下跌4.86%。上周各类基金净值跌幅居多,仅货币基金和中长期纯债基金取得正收益,权益基金跌幅居前。
股票型基金方面,339只记录业绩的基金平均周平均下跌2.96%,仅23只取得正收益,表现最好的长信内需一周上涨1.93%,天弘周期策略 的涨幅也有1.92%;但有306只基金的收益为负值,43只基金的跌幅超过大盘,大成行业轮动 和东吴行业的跌幅甚至都超过了8%,分别为8.57%和8.3%。周期股大幅杀跌,股市明显回调,174只普通指数型基金平均净值大幅下跌4.62%,其中金融的下挫使得投资金融标的的指数基金受伤惨重,国泰上证180金融ETF 以8.99%的跌幅领跌,国投瑞银沪深300 金融和国泰上证180金融ETF 联接基金的跌幅也都超过8%,而创业板ETF及其联接基金取得了超过1.89%和1.83%的涨幅。25只增强指数型基金平均下跌4.83%,易方达上证50 跌幅最大,为7.55%,收益于创业板的上涨,融通创业板基金也取得1.88%的涨幅。
上周,148只偏股混合型,26只平衡混合型、18只偏债混合型基金分别下跌2.85%、2.73%和2.05%。泰达宏利效率优选 表现最好,上涨了1.36%,是惟一涨幅超过1%的混合基金;中邮核心优势 、国泰金鼎价值精选 、长城安心回报、天弘安康养老等7只基金也取得正收益。而上投摩根中国优势、民生加银品牌蓝筹的跌幅都超过7%,分别为7.73%和7.16%。
纯债基金表现较好,88只中长期纯债型基金取得了0.35%平均周涨幅,南方金利C的涨幅为0.97%,超过大部分的权益类基金表现;134只混合债基金下跌了0.08%,但基金之间分化明显,信诚岁岁添金一周上涨1.78%,国联安双佳信用和诺德双翼的涨幅也超过1%,而华宝兴业可转债却大幅下跌了4.43%,博时稳定价值的诶福也超过3%。38只保本基金微涨0.03%。
上周,央行公开市场净回笼资金9100亿元,期内资金价格走高,货币市场型基金平均收益率较上期小幅攀升。204只货币基金的七天年化收益率为3.882%,超过一年期定存收益。大成月添利理财B/A的最新七天年化收益率甚至达到13.294%和12.997%。
另外,创新型封闭式基金方面,37只分级股基B份额风险凸显,平均净值缩水7.30%,其中申万菱信深成进取净值下跌25.37%,跌幅最大。海外市场方面,道指企稳,小涨0.13%;香港恒生指数下跌2.82%,QDII型基金平均净值下跌1.57%,上投摩根亚太优势以0.85%的涨幅居首。
保持观望投资稳健操作
申银万国证券针对近期的基金投资指出,传统封基折价率一直维持在10%-13%之间,波动较小,因此价格一直跟随市场涨跌,难以获得大幅超额收益机会。上周跟随市场大幅下跌,平均折价率在前一周接近10%之后又重新扩大。但随着到期时间的不断缩短,理论年化收益率又回到7%左右,给封闭式基金提供安全垫,配置价值仍然存在。而对于开放式股票基金的投资,则指出后续要重点观察的数据是2月的CPI和融资数据。对于基金投资者,高仓位投资者可保持观望,等待后续经济数据的公布,低仓位可以逢低吸纳,重点可以关注ETF基金品种。
国海证券则建议,由于最近一期动量强弱指标下跌至阀值之下,股票市瞅有持续下跌的风险,因此维持债券基金配置。
海通证券认为,行情或现阶段性调整,建议投资者短期稳健操作,在保守组合中搭配具备安全垫的品种。保守配置可考虑配置申万菱信中小板A ,具有安全垫的品种可考虑配置7月底到期,当前折价4.19%的基金裕阳以及折价1.53%的建信基本面60ETF。(基金买卖网)