1月份,上证综指上涨5.12%,上涨最多的三个行业是国防军工、医药、银行,上涨最少的三个行业是食品饮料、建筑、煤炭。2月1日上证突破2400点,并且已经连续三天出现明显的补涨行情。
此前,市场普遍看好周期下游如地产汽车等,另外,医药、银行券商也被看好,这些板块行情已经持续了较长时间;市场普遍不看好煤炭、有色、食品饮料、商贸等,但从1月市场表现来看,仅上游的煤炭、有色尚未引领过市常
对于2月份的市场行情,新华基金认为,市场不存在大幅调整的可能,大涨的概率也不高,小幅调整、宽幅震荡、横盘、小涨或是中涨都有可能。前期上涨动能一举突破了春节前流动性稍微偏紧的约束,春节过后流动性更加宽松,这让我们觉得市场风险可能不是很大。
行业配置上,我们2月份的配置重点依旧是周期蓝筹,都有轮动的机会,轮动侧重中游性质的周期行业(化工、机械、建材等),其中化工依然是市场一致最关注的行业,表现多好依赖于是否有价格上涨等催化剂。另外,追涨强势行业的做法需要小心,风格上看好中大盘股。(基金网)
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