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2013年私募TOT业绩最优。2013年股票市场结构分化剧烈,债券市场则先扬后抑。在此背景下,各类阳光私募、券商产品整体均取得正收益。各类产品的收益排名依次是私募TOT产品、私募宏观策略与管理期货产品、私募股票策略产品、券商股混型产品、私募相对价值套利产品、券商FOF产品、券商债券型产品、券商相对价值套利产品、私募债券策略产品。在股市结构性机会活跃的背景下,权益市场产品明显优于债券策略产品,且方向性策略表现更好。在股票策略领域,2013年公募最优、私募居中、券商最弱。 股票策略产品:泽熙投资、东方资管长短期业绩突出。2013年私募股票策略产品前十名分别是创势翔1号、泽熙3期、龙鼎3号、鸿逸1号、恒复趋势1号、泽熙1号、君享重阳、聚富二号11(泽龙投资)、理成风景2号、沃胜1期,全年业绩均在57%以上。前十名的管理人中,重阳投资、理成资产都属于成立时间超过5年的老牌私募,而泽熙投资有2只产品入围,表现出色。从长期业绩来看,泽熙3期、泽熙1号长期业绩也较为出色,且业绩稳定。2013年券商股混型产品排名前十名分别是东方红5号、中银中国红稳定价值、招商智远成长、东方红4号、东方红新睿1号、东方红公益、光大阳光6号、中信优选成长、东方红先锋6号、中山金砖1号,收益率均超过31%。前十名中,东方证券占据5席,成为最大赢家。从长期业绩来看,前十名中,东方红5号、中银中国红稳定价值、东方红4号、招商智远成长、光大阳光6号均表现较好。
债券策略产品:乐瑞资产、光大资管表现出众。私募债券策略产品2013年业绩排名第一的是乐瑞资产旗下的乐瑞强债1号,全年取得8.68%的收益,最大回撤仅为0.29%。佑瑞持公司旗下的4只产品也继续保持稳健特色。2013年券商债券型产品业绩前十名分别是民族金港湾1号、光大阳光5号、华鑫鑫财富智享1号、国泰君安君享汇创一号、银泰2号稳健收益、创业创金安享收益、华泰领先1号、创业创金安享收益2期、财通财运连连季季红、西藏同信如意稳健1号,收益率均达到5.7%以上。前十名中,仅有光大阳光5号拥有2年历史业绩,该产品近2年收益率达到24.8%,排名同期产品第1,长短期业绩出色。 宏观策略与管理期货:泓湖投资业绩居前。2013年私募宏观策略与管理期货产品业绩冠军为泓湖重域,收益率达到34%。从容全天候1期、颉昂商品对冲三期位列第2、3,收益率分别为27.25%、16.71%。从近2年业绩来看,颉昂对冲一期、泓湖重域表现不俗,收益率分别为99%、63%,不过泓湖重域的业绩稳定性更强。 相对价值套利:金锝资产、礼一投资表现出色。2013年私募相对价值套利产品业绩前十名分别是锝金一号、民晟A号、朱雀丁远指数、礼一“两克金子”量化回报1期、宁聚爬山虎1期、宁聚映山红、翼虎量化对冲、盈融达量化对冲1期、申毅对冲1号、道冲ETF套利稳增,收益率均超过6%。前十名中,锝金一号表现最为突出,收益率高达24%,且最大回撤仅在1.5%以内。礼一投资旗下的礼一量化回报一期依然保持优秀的风控能力,全年收益率达到14%,且周度净值完全没有回撤。2013年券商相对价值套利产品业绩前十名分别是国泰君安君享量化、国泰君安君享套利1号、金中投量化套利一号、国泰君安君享套利5号、华泰月月红套利1号、东兴金选对冲1号、国泰君安君享套利2号、国泰君安君享对冲一号、国泰君安君享对冲二号、中信建投量化掘金,收益率均高于1.3%。券商的相对价值策略整体实力仍有待提高,产品收益水平明显逊于私募,且只有少数券商具备较强实力。海通证券股份有限公司
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