□万博基金经理研究中心 马永谙 王荣欣
根据监测数据,截至3月28日,主动型股票方向基金最新平均仓位为79.02%,与前一周(3月21日)的平均仓位79.02%相比下降0.52个百分点。其中,主动减仓0.27个百分点。剔除股票型基金后,偏股型及平衡型基金的整体仓位均值为71.29%,与前一周(3月21日)的平均仓位71.60%相比下降0.31个百分点。其中,主动减仓0.18个百分点。
股票型基金仓位为83.26%,与前一周(3月21日)相比下降0.63个百分点。其中,主动减仓0.32个百分点;偏股型基金仓位为74.42%,与前一周相比下降0.41个百分点。其中,主动减仓0.28个百分点;平衡型基金仓位为67.24%,与前一周相比下降0.17个百分点。其中,主动减仓0.05个百分点。
根据测算,主动型股票方向基金的平均仓位为79.02%,与历史仓位比较来看处于中等水平。
截至3月28日,87只基金(占比17.4%)仓位低于70%,128只基金(占比25.6%)仓位介于70%-80%,142只基金(占比28.4%)仓位介于80%-90%之间,143只基金(占比28.6%)的仓位高于90%。
上周共17.8%的基金主动减仓5个百分点以上,34.4%的基金主动减仓5个百分点以内,28.2%的基金主动加仓5个百分点以内,19.6%的基金主动加仓5个百分点以上。上周52.2%的基金主动减仓。
根据测算,上周基金平均增配强度较大的行业主要有批零(增配强度为9.74,下同)、公共(6.93)、石化(6.31)、餐饮(4.55)等行业;上周基金平均减配强度较大的行业主要有农林(减配强度为11.21,下同)、橡胶(8.20)、家具(5.55)、纺织(4.66)等行业。
从增配强度的分布来看,基金对批零、公共、石化、餐饮、专用等行业的增配强度最大;其次是金属、矿物、化纤、建筑、农副、服装等行业;基金对有色、电气、汽车、钢铁、地产、文体、文教等行业增配强度不明显。
从增配的基金数量来看,上周共82.19%的基金增配批零,67.24%的基金增配公共,78.28%的基金增配石化,79.95%的基金增配餐饮,79.92%的基金增配专用,63.59%的基金增配金属,72.29%的基金增配矿物,80.02%的基金增配化纤,72.80%的基金增配建筑,74.21%的基金增配农副,56.26%的基金增配服装,66.93%的基金增配有色,61.85%的基金增配电气,54.95%的基金增配汽车,69.35%的基金增配钢铁,59.60%的基金增配地产,54.40%的基金增配文体,72.08%的基金增配文教。
从减配强度的分布来看,基金减配最明显的行业主要是农林、橡胶、家具、纺织、通用、交运等行业;其次是商务、运输、食品、医药、造纸、仪表、金融、社会等行业;基金对采矿、饮料、信息、科技、木材、印刷、化学、综合、皮革等行业减配较不明显。
从减配的基金数量来看,根据测算上周共有87.24%的基金减配农林,80.15%的基金减配橡胶,79.96%的基金减配家具,80.21%的基金减配纺织,78.92%的基金减配通用,72.49%的基金减配交运,70.60%的基金减配商务,73.25%的基金减配运输,66.74%的基金减配食品,79.28%的基金减配医药,55.69%的基金减配造纸,78.26%的基金减配仪表,58.25%的基金减配金融,71.53%的基金减配社会,54.92%的基金减配采矿,59.64%的基金减配饮料,54.40%的基金减配信息,55.63%的基金减配科技,54.58%的基金减配木材,64.09%的基金减配印刷,58.26%的基金减配化学,67.58%的基金减配综合,74.09%的基金减配皮革。