光学赛道高度景气，供需缺口有望持续。

面板价格涨势持续

根据Wits View数据，1月上旬电视面板价格全线上涨。具体来看，TV方面，32英寸面板外销需求强劲，1月较上个月上涨了2美元。43英寸面板价格维持上涨趋势，涨幅较之前有所收窄，较上个月上涨了3美元。55英寸、65英寸大面积面板受消费者热捧，较上个月分别上涨了4、3美元。

据了解，大尺寸面板从去年开始上涨，涨势持续整年仍未消退，1月上旬大尺寸面板环比上涨2-5%，上涨势头不减。以32寸LCD面板为例，2019年年底价格约31美美元，2020年底约65美元，涨幅高达100%，其它尺寸的面板也有50-100%左右的涨幅。

面板供给局势紧张

受全球经济周期性衰退的影响，面板价格持续下跌，于2019年11月左右跌破LCD现金成本线。部分韩国大厂如三星、LG Display宣布逐步退出LCD面板行业，供给缺口持续扩大，国产厂商市场份额逐渐增加。面板厂产能扩张进入尾声，根据DSCC 数据显示，2021年后面板厂商基本不再新增LCD资本开支。

上游原材料价格不断上涨。8寸晶圆代工产能持续紧张，导致显示驱动IC供应紧缺。据报道，世界先进董事长方略在接受媒体采访时表示，目前看来8寸晶圆代工产能吃紧态势将至少会延续到2021年第三季。玻璃基板供应同样持续告急。12月，全球玻璃基板大厂日本电气硝子(NEG)位于日本的玻璃工厂因意外停电造成生产设备受损，预计恢复产能需要4个月。该工厂主要供应8.5代以下的玻璃基板，如果恢复情况不及预期，意味着玻璃基板供应缺口将扩大到1600万-2000万平方米， 相当于一座8.5代面板厂的4个月的产能。

超高清视频催化，大尺寸面板成趋势

2020年新冠疫情席卷全球，催化出大量的在家办公、学习需求，电子产品需求不断增加。居家时间延长也使得电视娱乐需求上升，大尺寸LCD需求持续旺盛。国外方面，美国销量受益于疫情补贴政策快速拉升，并维持高位；欧洲、日本等地区也伴随复工复产，在疫情后期出现TV销量快速回暖。

此前，广电总局领导表示，持续推进8K超高清电视内容建设，支持体育赛事、纪录片、电视剧、文化科技等超高清节目制作，支持有条件的地区打造超高清电视内容制作生产基地。超高清视频推动了大尺寸电视的普及，55寸电视逐渐成为主流。

面板概念股名单

国内厂商在面板领域实力不断增强。群智咨询数据显示，从液晶TV面板产能格局来看，2020年开始中国大陆厂商占比超过50%，未来将占近70%份额，产能高度聚集；而韩国厂商占比快速收缩至20%以内，甚至将进一步收缩至5%以内；我国台湾地区及日本厂商的份额则稳定在30%左右的水平。国内目前有4条10.5代线陆续投产，大陆厂商竞争优势凸显。

证券时报·数据宝统计显示，A股市场中布局面板生产的上市公司有21家，今日10家上涨，11家下跌，平均下跌0.7%。大白马TCL科技今日大涨4.69%，从12月30日以来持续上涨，目前已累计上涨16.27%。公司电视面板市占率上升至全球前二，公司55英寸电视面板市占率全球第一，65英寸电视面板市占率居全球第二位。

京东方A近期受到北上资金热捧，近一个月累计加仓3.83亿股，占自由流通股本的1.52%。公司是全球最大的LCD面板供应商，LCD手机面板出货量全球第一。公司高端产品持续突破，8K超高清销量环比增长超15倍。在面板涨价的趋势下，业绩持续向好，2020年前三季度公司实现营业收入1016.9 亿元，同比增加18.6%，归母净利润为24.8 亿元，同比增加33.7%。

面板概念股中8只个股近一个月获得北上资金加仓，今日平均上涨1.18%。加仓幅度排名居前的个股有兆驰股份、京东方A、深天马A，其中兆驰股份近一个月获北上资金加仓占自由流通股本比例超过2%。

（文章来源：数据宝）