ChatGPT开放插件和联网功能，目前已有69个插件应用。插件对于ChatGPT来说，类似于应用程序对智能手机。我们认为，率先接入应用有望获得流量支持，进而推动更多应用AI化，流量红利有望重塑竞争格局。

　　二、投资建议

　　1 海外映射：GPT4加速推广，“场景映射”优选多模态场景

　　1.1多模态场景：静待GPT4放开多模态，核心是图、文、视频等分析场景

　　1）政府场景-智慧城市：运营商负责政务专网、文化专网和监控视频专网传输和保存，未来分析需求潜力巨大，建议关注歌华有线(行情600037,诊股)（中国广电）和华数传媒(行情000156,诊股)（杭州和浙江部分城市）

　　2）法院场景：证据大多是以文字、图、视频的形式出现，因此出现多模态分析场景，建议关注：通达海(行情301378,诊股)（次新股）

　　3）IP+虚拟人（AI孙燕姿和AI网红）：建议关注华策影视(行情300133,诊股)、欢瑞世纪(行情000892,诊股)和捷成股份(行情300182,诊股)

　　1.2 GPT 4 Plugins 映射场景：建议关注360（AI应用商店）

　　1.3海外上市公司映射：多邻国业绩超预期

　　1）AI教育，对标多邻国：建议关注佳发教育(行情300559,诊股)、科大讯飞(行情002230,诊股)、中公教育(行情002607,诊股)

　　2）AI办公对标微软：建议关注金山办公(行情688111,诊股)、万兴科技(行情300624,诊股)、福昕软件(行情688095,诊股)、彩讯股份(行情300634,诊股)。

　　2 国内发展：百模大战比“数据”，静待C端大模型

　　2.1 大模型应用落地的方向：游戏和动画

　　1）游戏：宝通科技(行情300031,诊股)、三七互娱(行情002555,诊股)、恺英网络(行情002517,诊股)、巨人网络(行情002558,诊股)、吉比特(行情603444,诊股)、盛天网络(行情300494,诊股)、姚记科技(行情002605,诊股)、神州泰岳(行情300002,诊股)、汤姆猫(行情300459,诊股)等

　　2）动画：奥飞娱乐(行情002292,诊股)、光线传媒(行情300251,诊股)

　　2.2 训练大模型：需要高质量出版数据

　　1）稀缺性数据+中特估+22Q2低基数：龙头中国科传(行情601858,诊股)（高质量科学数据，参股万方）、中国出版(行情601949,诊股)（主旋律）、中信出版(行情300788,诊股)（经管）；

　　2）地方性出版+低估值+AI教育：中南传媒(行情601098,诊股)、长江传媒(行情600757,诊股)、凤凰传媒(行情601928,诊股)、新华文轩(行情601811,诊股)和南方传媒(行情601900,诊股)

　　2.3 大模型推理：算力

　　建议关注芯原股份(行情688521,诊股)、寒武纪(行情688256,诊股)和景嘉微(行情300474,诊股)、首都在线(行情300846,诊股)

　　风险提示：相关公司业务发展不及预期风险；GPT等AI技术应用不及预期风险；政策及科学伦理风险。