报告称，近期，中信证券组织部分机构投资者调研了康美亳州世纪国药公司，实地走访了亳州中药材市场，并参加了康美（亳州）华佗国际中药城的奠基仪式。

　　公司近日发布公告称，公司于9 月16 日与安国市人民政府签订了《关于收购安国中药材专业市场交易中心的框架协议》。根据协议约定，公司有意以不超过7000 万元的价格收购安国中药材交易中心、相应的土地使用权和附属设施以及经营管理所需资质和许可。公司计划在取得中药材交易中心相关资产及经营管理所需资质和许可后，对安国中药材交易中心进行企业化改造，并在安国市投资设立一家主要从事药品经营批发的企业，以及在安国市总投资10 亿元建设一个以大宗中药材现货交易为重点的康美（安国）中药材现货交易平台及其附属设施。

　　根据对公司北京中药饮片拓展、吉林新开河红参业务进展、中药保健品以及中药材贸易等的判断，中信证券维持康美药业（10/11/12 年EPS0.45/0.65/0.87元，10/11/12年PE40/28/21倍，当前价17.97元，未来6月目标价26元，“买入”评级）。

　　同时中信证券认为公司也是通胀背景下受益的企业之一。未来公司对部分药材价格的控制力会继续加强；控制了上游资源，也就意味着提高了在整个产业链中的议价能力。中信证券给予公司2011 年40 倍PE，提升目标价至26 元，维持买入评级。