东方证券分析师发表研究报告表示，东华能源(002221.SZ)未来的发展思路便是集中精力发展液化气业务，剥离与主业不相关的钢材贸易及再生资源等业务。09年通过收购苏州BP液化气业务和租赁母公司百地年资产，实现了公司液化气库容量的跨越式发展。目前公司的LPG总库存量达到64.8万吨，年生产能力300万吨，均居华东区首位。并且BP的收购也减少了公司在该区域的竞争对手，使得公司的议价能力得到进一步的提升，从而有利于公司LPG运营毛利率的稳定及提升。

　　分析师估计2010、2011年LPG销售量分别为43万吨和47万吨，介于公司历史的净利率水平比较稳定，预测2010年及2011年EPS分别为0.4元、0.5元。考虑到公司在未来两年在主营业务上通过对BP的兼并整合所带来的增长潜力及张家港与新建仓库投入生产给公司带来的业绩增厚，故给予其“增持”的评级，目标价为12 元。

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