报告表示，水泥业等待盈利水平的回落，反弹时机需关注宏观政策放松、或者是成本端压力下降；标的推荐冀东水泥、海螺水泥、华新水泥、塔牌集团、巢东股份等。玻璃业尚需两季度左右触底，触底前应该选取深加工相关的公司，推荐北玻股份、秀强股份、南玻A。其他行业推荐伟星新材，同时关注水利排污相关的纳川股份。玻纤业关注外需的企稳。