来自中国证监会消息，国海证券有限责任公司原副总裁张小坚，被实施市场禁入5年。

　　41岁张小坚此前已被处罚60万元 国海证券借壳上市障碍清除

　　早报记者 忻尚伦

　　来自中国证监会消息，国海证券有限责任公司(以下简称国海证券)原副总裁张小坚，被实施市场禁入5年。至此，41岁的张小坚内幕交易案已调查审理终结。在此之前，张小坚因操控其弟账户买卖桂林集琦药业股份有限公司(SST集琦，000750)，构成内幕交易，并在今年年初被处以60万元的罚款。

　　值得关注的是，张小坚案的落定，意味着国海证券借壳上市的最大障碍已经扫清。

　　“张小坚案”落定

　　证监会日前开出的“市场禁入决定书”显示，自此决定书宣布决定之日起，张小坚5年内不得从事证券业务或担任上市公司董事、监事、高级管理人员职务。

　　2006年11月，国海证券运作重组桂林集琦药业股份有限公司(SST集琦)，希望通过向其注入国海证券资产的方式，实现国海借壳上市。该交易属于涉及经营、财务或者对证券市场价格有重大影响的尚未公开的敏感信息。自2006年11月7日—14日国海证券董事长在北京出差期间形成借壳桂林集琦想法为内幕交易起点，至2006年12月13日桂林集琦第一次发布国海证券借壳事宜、股票继续停牌公告前，为内幕信息敏感期。

　　时任国海证券副总裁张小坚，2006年11月13日与国海证券董事长在北京见面并研究工作，张小坚知悉国海证券董事长打算借壳桂林集琦的想法，并且自始至终参与了国海证券借壳桂林集琦的相关事宜，是内幕信息知情人。从2006年5月到2006年12月期间，张小坚利用其弟弟张强证券账户，在2006年11月14日和11月22日，分别在其办公室买入“S*ST集琦”49.36万股和3.25万股，合计52.61万股。证监会认定其行为构成内幕交易。

　　在今年年初，证监会已对张小坚处以60万元罚款，并责令其依法处理SST集琦股票，并没收违法所得。

　　2010年10月底，国务院发布《关于依法打击和防控资本市场内幕交易的意见》，该意见由证监会、公安部、监察部、国资委、预防腐败局联合制定。此举被业界普遍解读为，打击内幕交易已上升至“最高级别”。当时，监察部一负责人表示，近期将公开曝光一批典型案件。在此之前，证监会曾对长城基金管理有限公司基金经理刘海等一批涉嫌内幕交易案人员实施了市场禁入。

　　借壳最大障碍清除

　　与广发证券借壳上市受阻一样，张小坚的内幕交易行为，也导致国海证券的借壳上市进程全面停滞。

　　自2006年11月以来，国海证券借壳SST集琦停滞了四年多。2006年11月22日，SST集琦开始停牌，此后不久公司公布，国海证券正在与公司控股股东洽谈借壳事宜。2008年11月，国海证券借壳SST集琦的方案正式公布，公司原计划股票最晚于2006年12月4日复牌，但是“因流通股东地域分布较广，沟通协商工作未完全结束”，股改方案沟通结果延期公布。

　　截至昨天，SST集琦仍处在停牌中。而此次“张小坚案”的落定，可视为国海证券重组进程的最大清障。

　　国海证券前身为1988年10月6日成立的广西证券。2001年10月增资扩股后，更名为国海证券，注册资本8亿元。之前市场曾传出消息称，国海证券有望在今年一季度完成借壳上市。