苏宁电器于2月23日在南京公布了以电子商务为重点的2011年整体规划。招商证券发布的最新点评报告认为,公司公布的以电子商务为重心的2011年整体规划给了市场一剂强心针,能有效提升公司估值水平,当下苏宁电器动态约17倍的估值已经反应了网购对实体销售影响的负面预期,估值风险已经释放,在当前价格买入苏宁,至少能获得EPS增长的收益,如果苏宁易购发展态势良好,如公司所预期的,2011年能达到80亿的销售规模,将更大程度上消除市场的疑虑,享受到PE提升的收益。 公司未来三年增速在30%复合增长可期,短期来看,销售受益于家电以旧换新所带来的政策红利。预计2010、11年EPS为0.57、0.75元,维持“强烈推荐-A”的投资评级,目标股价18.75元,对应2011年25倍PE.提示:本文属于研究报告栏目,仅为机构或分析人士对一只股票的个人观点和看法,并非正式的新闻报道,本网不保证其真实性和客观性,一切有关该股的有效信息,以沪深交易所的公告为准,敬请投资者注意风险。
苏宁电器于2月23日在南京公布了以电子商务为重点的2011年整体规划。招商证券发布的最新点评报告认为,公司公布的以电子商务为重心的2011年整体规划给了市场一剂强心针,能有效提升公司估值水平,当下苏宁电器动态约17倍的估值已经反应了网购对实体销售影响的负面预期,估值风险已经释放,在当前价格买入苏宁,至少能获得EPS增长的收益,如果苏宁易购发展态势良好,如公司所预期的,2011年能达到80亿的销售规模,将更大程度上消除市场的疑虑,享受到PE提升的收益。
公司未来三年增速在30%复合增长可期,短期来看,销售受益于家电以旧换新所带来的政策红利。预计2010、11年EPS为0.57、0.75元,维持“强烈推荐-A”的投资评级,目标股价18.75元,对应2011年25倍PE.
提示:本文属于研究报告栏目,仅为机构或分析人士对一只股票的个人观点和看法,并非正式的新闻报道,本网不保证其真实性和客观性,一切有关该股的有效信息,以沪深交易所的公告为准,敬请投资者注意风险。