研究报告指出，收益路网变化和广深地区小汽车较高的保有量和增长率（16%），公司路产收入取得了近年来最好的增长水平。公司主要路产小汽车占比约为75%，未来车流增长的驱动力来自小汽车量的增长和出行半径的扩大。

　　研究报告指出，公司11年需要投资约为16亿，与10年经营现金流相当，12年后路产投资不超过10亿，每年将有近20亿的现金流入。公司2月21日公告将与贵州龙里政府指定的国有企业设立合资公司（注册资本1000万元，公司占49%），主要负责贵龙城市经济带的总体规划工作，兴业证券认为公司较强的工程管理能力和庞大现金流有助于公司在新领域获得成功。

　　兴业证券预计公司11-13 年EPS 为0.48、0.54、0.63元，维持强烈推荐评级。