国联证券4月7日研报指出，西南药业 ( 600666 ) 子公司目前最新情况如何?之前公司有华星生物技术，创新生物技术，大易房地产和西南药业(成都)有限公司这四家子公司。其中，华星生物技术和创新生物技术注销手续仍在继续，而西南药业(成都)有限公司由于四川招投标过程中会给本地企业加分，因此将是公司未来主要的子公司。大易房地产股权2011年已经出售，所得一部分收益将会计入2011年业绩.公司2011年经营目标如何，业绩方面有何目标?2011年公司销售计划做到10个亿，集团做3个亿，合计13亿元销售收入.毛利率方面，由于各地招标仍只认价格，因此为了保留中标资格，因此可能仍不太乐观。不过公司认为随着3-5年的激烈竞争可能自然淘汰一些不能按时按质供应的厂家，再结合目前招标表现，可能之后省市仅确定一家供应商，这样有可能使得毛利率出现好转。销售费用和管理费用数额上还会保持一定增长，费用率方面基本保持持平。

　　综合评级:暂不考虑股本摊薄，预计2011年和2012年EPS分别为0.26元和0.32元，结合目前股价来看，已经略高，不过由于公司地处重庆，区域振兴规划和太极集团重组出售壳资源的预期，都使得市场会给予一定的溢价，因此给予谨慎推荐评级。