行业配置及主题投资建议：鉴于我们对近期市场以及基本面的判断，我们依然坚持前期的建议，也就是说行业配置应当沿着“低估值+确定性增长+前期涨幅不大”的思路进行。具体而言，消费板块看好估值较具吸引力、增长确定性强的品牌服装、食品饮料、医药；同时，看好受益于产能结构调整、盈利有望出现拐点的石油化工、公用事业、造纸；估值处于历史低位的银行和家电也是我们重点关注的行业。主题投资方面，我们重点建议关注符合经济结构转型方向，未来市场空间较大、增长确定性强、近期有催化剂因素的主题投资机会，包括现代物流、水利建设和股权激励。