招商证券在日前晨会纪要中表示,神火股份拟募集资金总额不超过19.3亿元,以整合助煤矿推产量增长,预计公司未来三年权益产量复合增速20%。同时公司电解铝将逐步扭亏为盈,预计公司52万吨全部投产后,吨铝净利大约21元/吨。 报告称,预计公司未来3年每股收益分别为1元、1.57元和2.03元,同比分别增长58%、58%和29%。预计2012年动态P/E不到10倍,给予2012年15倍P/E估值,半年目标价24元,较目前股价有50%的上升空间,维持强烈推荐评级。
招商证券在日前晨会纪要中表示,神火股份拟募集资金总额不超过19.3亿元,以整合助煤矿推产量增长,预计公司未来三年权益产量复合增速20%。同时公司电解铝将逐步扭亏为盈,预计公司52万吨全部投产后,吨铝净利大约21元/吨。
报告称,预计公司未来3年每股收益分别为1元、1.57元和2.03元,同比分别增长58%、58%和29%。预计2012年动态P/E不到10倍,给予2012年15倍P/E估值,半年目标价24元,较目前股价有50%的上升空间,维持强烈推荐评级。