报告分析指出，下半年估值修复甚至新一轮估值扩张有望启动。银行股走强是个渐进的过程。

　　报告建议，7月份、10月份随着财务数据公布，银行有望各走一波业绩行情；4季度中后期随着宏观经济形势趋稳，紧缩政策逐步淡出，可以战略加配银行股。个股选择上，偏好商业模式清晰、转型较成功的民生银行、招商银行，估值较低的兴业银行；关注拨备充足的浦发银行。