公司披露2011年半年报，报告期内实现营业收入25.94亿元，同比增长26.3%；实现营业利润1.73亿元，同比增长70.08%；归属上市公司股东净利润1.46亿元，同比增长57.28%，基本每股收益0.25元。预测公司11、12、13年EPS分别为0.59、0.83、1.05元的盈利预测，当前股价对应11、12、13动态PE分别21x、15x、12x，首次关注给予推荐评级。

　　精工钢构（600496）：政策支持明朗，公司加速成长

　　公司披露2011年半年报，报告期内实现营业收入25.94亿元，同比增长26.3%；实现营业利润1.73亿元，同比增长70.08%；归属上市公司股东净利润1.46亿元，同比增长57.28%，基本每股收益0.25元。预测公司11、12、13年EPS分别为0.59、0.83、1.05元的盈利预测，当前股价对应11、12、13动态PE分别21x、15x、12x，首次关注给予推荐评级。

　　亚太股份（002284）（，）（002284）：ABS是亮点，钢材价格是压力

　　公司营业收入同比增长12.9%，超越汽车行业上半年的同比增速，受益于一汽大众销量增长。在上市之前，公司主要客户以微型客车公司（五菱、长安）为主，从2010年开始公司逐渐向主要轿车公司转移，所配产品的售价档次不断上升，目前一汽大众（捷达、速腾）和一汽轿车（000800）（，）（奔腾）已经成为主力配套产品，这是上半年收入增长的主要原因。下调公司2011年盈利预测至0.49元，预测11/12/13三年的EPS预测为0.49/0.71/0.86/元，按目前股价计算，对应PE分别为21/15/12倍。考虑到公司在ABS领域实现大规模销量增长的可能，继续给予“强烈推荐”评级。

　　云南白药（000538）（，）（000538）：透皮销售恢复，白药产品整合

　　维持公司11-12年EPS为1.74、2.34元，调低13年EPS为3.04元（原为3.16元），目前股价对应PE分别为36X、27X和21X。公司“新白药大健康”战略明确，产品推陈出新，业绩增长值得期待，维持“推荐”评级，给予12年35倍PE，未来12个月目标价格为82元。