越跌越乐观，立足核心资产，博弈周期、布局成长。(1)我们对市场的看法较前期乐观。上证指数已跌至“螺丝壳下沿区域”，更重要地是，导致当前市场悲观的原因(即担心经济进一步趋冷)，根据我们的逻辑，恰恰是看多的因素。海外偏弱有助于软化国内政策调控预期，流动性压力阶段性缓解以及情绪指标降至低位使得 A股博弈的价值提升。(2)短期博弈弹性。等待大盘跌下来之后，周期股的跌深反弹机会。存量资金博弈，博弈高弹性板块(煤炭券商地产有色化工航空等)，见好就收。(2)布局长期，继续看好成长股。不建议以博弈反弹的心态来参与成长股，而是以中线布局核心资产、分享成长的角度参与。