2012年1-9月实现收入7.1亿元，同比增长92%，净利润1.06亿元，同比增长32%，合EPS0.21元。其中三季度实现收入2.4亿元，净利润2527万元，同比增22%，合EPS0.05元。业绩基本符合预期。三季度为公司订单结算淡季，仍实现收入同比增长44%。三季度：实际所得税率由上半年的26%回落至11%。预计全年60%收入、80%盈利将在四季度集中确认。未来两年：看好公司地方合资项目带动的业绩持续扩张。预计公司2012、13年净利润5.5亿、8.3亿，EPS1.0元和1.5元。当前股价对应2012、13年市盈率分别为38x、25x。维持“推荐”投资评级。