信息安全行业长期空间巨大，短期仍未到爆发期，解决方案提供商与对内主动防御细分领域有望获得更高的增速，客户总部层面先发优势明显，产品性能与客户形成联动，竞争格局对公司较为有利，预计公司2012-2014年收EPS分别为0.93元、1.30元和1.80元，对应当前股价PE分别为26.1、18.7和13.4倍，考虑到公司先发优势明显，竞争上在未来已覆盖的终端再营销中有着明显的封闭性，给予“买入”评级。