宏源证券研究报告指出，公司1-9月主营业务有望反转，前三季度的EPS可以达到0.2元，主要由于放弃毛利较低的订单以及加强费用控制。目前，公司数字电视业务平台覆盖15个省，用户近7000万，并与8个省市开展数字电视互动业务合作。经过三年的布局，公司已具备有线电视前端运营平台强大的客户基础与领先优势。

　　该券商同时指出，2012年公司在非洲地区取得了突破性进展，成功获得首批5万台卫星接收机订单，这也意味着非洲地区的数字化已经开始发力，并必将为公司未来几年的业务带来新的机会点。另外，印度及俄罗斯市场在未来两年里都将保持较为强劲的增长。公司针对巴西、俄罗斯等新兴市场 ，逐步优化产品结构，实现销售业绩的稳定攀升。

　　宏源预计2012和2013年公司的EPS分别为0.6元和1元(不计非经营性损益为0.4元和0.7元)，按9月18日收盘价9.74元计算，对应的市盈率为16.23倍和9.74倍。宏源表示看好公司未来发展，给予2013年15倍PE，首次给予“买入”投资评级，未来6个月目标价15元。

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