公司与甘肃省嘉峪关市政府签订合作意向协议，嘉峪关市政府从2012年开始每年为公司配置200MW以上的光伏发电资源，十二五期间累计建设1GW以上，公司在配置的资源上投资建设光伏发电项目。EPC业务扩张迅速，路条资源获取能力强。合作目前仍处框架性协议阶段，预计今年不产生收益。毛利率仍处下降通道，全年维持30%的预期。预计公司2012-2014年每股收益分别为0.45、0.64、0.81元(原预测为0.58、0.77、0.95)，年均复合增速15%，根据DCF估值测算的公司每股价值为11.45元，维持公司“买入”评级。