随着首批4G 牌照落地，通信行业正式进入4G时代，每次技术升级都会孕育新的商机，这次4G商用又能提供什么样的机会呢？

　　移动支付作为线上和线下结合的一个天然入口，战略意义重大。而4G 具有上网速度快、延迟时间短、流量价格更低等特点，能够有效实现移动状态下的高速数据业务，这无疑为移动支付提供了物理技术上的强支撑。4G牌照已发，运营商对终端的集采力度显著增强。移动支付将借4G推广的“东风”，有望实现大规模的普及。

　　中移动领跑4G 电信奋起直追

　　4G的快速普及是移动支付的重要抓手，运营商之间的4G竞争将加速4G手机的普及。国外的发展表明，4G用户的发展速度要明显快于2G/3G 时点。3G 时代，牌照发放3 个多月后，中国电信才第一个宣布实现商用。12月4日4G牌照发放，两周后，中国移动就在12月18日发布其4G“和”品牌，年底前将推30款4G终端，明年上半年推50款手机，同时将有iPhone5S等明星机助阵，有理由相信4G的商用进度将显著快于3G.

　　除了通过iPhone5S 等明星机抢占高端用户，中国移动还主动降低4G终端门槛，由“五模”降到“三模”，2014年4G千元手机将成为主力机型，覆盖客户群将显著增大。中国移动明年计划采购4G 终端5000万部，这意味着4G单月新增客户将在400万以上，显著高于3G同时期的客户发展规模。

　　在获得4G牌照之后，中国电信在全国超过40个城市开展建设4G试验网络，中国电信也已公布了4G移动业务品牌名称为“天翼4G”，并提出了“天翼4G，更快更好”的口号。中国电信以如此快的速度推出4G移动业务品牌，实际上反映了中国电信希望4G后发先至。

　　2014或成移动支付发展元年

　　看好移动支付产业发展的主要逻辑在于：1、国内移动支付产业规模发展的客观条件已经成熟，技术标准的统一扫除了硬件环境改造障碍、银行与电信运营商合作模式逐步明晰使得产业链合力形成；餐饮、娱乐以及购物中心等更容易接受移动支付的业态的增加，将加快消费者对移动支付的接纳度和依赖度。2、从过往PC端第三方支付最终所向披靡，于在线支付中扮演重要角色来看；移动支付也将成为消费者在碎片化时代的自然选择。领头羊中国移动出于长期增长的考虑主动整合产业链资源，2013年6月9日，中国银联与中国移动共同打造的移动支付产业重要基础设施—移动支付平台上线。平台上线意味着运营商与银联两家的利益分成达成一致，开始在合作共赢的基础上一起推动移动支付发展。

　　移动支付2013年规模启动，运营商和银行系均开始积极布局。作为移动支付领头羊的中国移动对移动支付的一向持积极态度，2013年4月率先在北京、上海、广州等14个城市推广NFC手机钱包。在“2013第四届中国移动支付产业年会”上，中国移动中移电子商务总经理范金桥表示，2014年新上市的手机将逐步默认具备NFC功能；未来2-3年，NFC手机将成为客户标配；中国移动手机钱包业务在未来3-4年有望突破3亿规模。

　　由此可见，中移动集采4G终端亦将大部分加载NFC功能，支持NFC的移动支付卡采购数量也将与其移动用户数呈正比。2014年中国移动明年1个亿量级的规模已经初步确立，移动支付卡商将显著受益。

　　中国电信也展开雄心勃勃的追赶计划，11月28日，中国电信与10 多家大中型银行联合发布“天翼手机钱包”业务，并表示：1)4G 时代的天翼终端将全部具备NFC 功能，2014年1月起，新上市的天翼3G终端将逐步实现全部机型支持NFC；2)2014年将推出3000万张支持NFC的移动支付卡。

　　中国电信在此次发布会上所提及的2014年3000万张NFC-SIM 卡采购量、终端对NFC功能的支持计划均超出市场预期，表明中国电信正明显发力，意图追赶中国移动在此领域形成的业务优势。

　　由于电信运营商竞争处于典型的“囚徒博弈”格局，故在中移动及中电信显著加大移动支付发展力度后，中国联通大概率会在后续采取超市场预期的行为。

　　申万的研究报告也指出：根据产业链的调研，预计2014年运营商将在移动支付业务明显发力，推进进度及力度超市场预期。2014年有可能成为移动支付的发展元年。

　　作为NFC移动支付不可或缺的银联也加紧宣传。12月12日，中国银联宣布与中国银行 、建设银行 、中信银行等7家发卡机构联合，启动基于银联移动支付平台的NFC手机支付全国推广活动。

　　重点公司

　　移动支付SIM 卡商将是此轮行业发展的最确定性受益者。移动支付NFC-SIM 卡作为电信运营商开展移动支付业务必不可少的硬件条件，移动支付用户规模的快速扩大将会给移动支付NFC-SIM卡厂商带来确定性的爆发式市场需求，天喻信息 、恒宝股份和同方国芯是三大重点受益厂商可重点关注。此外，NFC天线龙头硕贝德也值得关注。

　　天喻信息：专业的智能卡产品研发生产商，已掌握成熟的移动支付卡技术，是中国移动的SIM卡核心供应商之一，在移动份额达到40%以上。近期，公司又成为中国联通首批SWP-SIM 供应商，产品也通过了中国电信组织的测试。公司是移动支付爆发最受益标的。

　　恒宝股份：国内磁条卡和SIM卡制卡龙头，拥有优质的客户资源，在电信、联通的手机支付卡份额最大，中移动份额位居第二。

　　同方国芯：公司目前在移动支付市场各种技术方案都有，未来有望获得20%左右的市场份额，在明年一季度基于NFC-SWP-SIM的产品有望量产。

　　硕贝德：公司在NFC天线领域耕耘多年，领跑优势明显，其他国内竞争对手仍在起步阶段。