证监会：对光大证券立案调查
　　依据有关法规，8月16日全天股市交易成交有效，能够顺利交收，整个结算体系运行正常。
　　经初步核查，光大证券自营的策略交易系统包含订单生成系统和订单执行系统两个部分，存在程序调用错误、额度控制失效等设计缺陷，并被连锁触发，导致生成巨量市价委托订单，直接发送至上交所，累计申报买入234亿元，实际成交72.7亿元。同日，光大证券将18.5亿元股票转化为ETF卖出，并卖空7130手股指期货合约。
　　发言人表示，在核查中尚未发现人为操作差错，但光大证券该项业务内部控制存在明显缺陷，信息系统管理问题较多。上海证监局已决定先行采取行政监管措施，暂停相关业务，责成公司整改，进行内部责任追究。同时，中国证监会决定对光大证券正式立案调查，根据调查结果依法作出严肃处理，及时向社会公布。
　　发言人指出，当前证券期货经营机构资本充足，流动性充沛，风控合规体系健全，业务运营规范稳健。此次事件是我国资本市场建立以来的首例，是一起极端个别事件，但暴露出的问题足以引起整个证券期货行业的高度警觉，必须以此为鉴，举一反三，吸取教训，堵塞漏洞，完善制度，坚决防止类似问题再次发生。证券监管部门和证券期货交易所要进一步加强和改进一线监管，完善监管制度和规则，确保市场安全有效规范运行，切实维护市场公开、公平、公正，维护投资者合法权益。
　　此外，本次事件导致8月16日公司“权益类证券及证券衍生品/净资本”指标超过了100%的监管红线，公司可能面临警示或处罚，从而影响业务拓展和经营业绩。
　　目前，光大证券其他各项经营活动正常。公司已通过自有资金、变现部分证券类资产等措施，保证交易正常清算交收。
　　对于改进措施，光大证券公告称，已启动针对包括全资子公司在内的所有交易系统的全面排查，重点排查包括量化交易在内的新业务IT系统，以消除系统操作风险隐患。
　　对于因本次事件对投资者可能产生的损失，光大证券表示将依法履行应尽的职责和义务。
　　新闻发布会致歉开场
　　在发布公告的同时，光大证券于18日晚6时在上海总部召开新闻发布会，就“8·16”事件始末回答媒体提问。会议由公司董秘梅键主持，总裁徐浩明作开场发言，他代表公司团队向投资者致歉，并表示将维护市场稳定，妥善处理好后续的现货及期指空头合约。徐浩明称，公司对这次事件造成的后果深感不安，心情沉重。
　　在随后的提问阶段，当上证报记者问及公司将如何善后这一事件，且在风控方面会有何实质性措施时，徐浩明表示，事情发生后，公司配合上海证监局、上海证交所进行调查，封存了系统交易数据以及相关文档。同时，暂停了策略投资部新增的套利交易系统，并派出工作小组对整个过程进行全面复核。
　　“周六、周日公司多个部门都在加班，全面进行风险排查，扫除内控盲点。”徐浩明还称，光大证券正制定各种预案，以处理好与投资者的关系。下一步，公司会根据事态发展，配合监管部门进行检查。
　　从此次事件教训出发，光大证券下一步会将风险管理端口前移，事前评估梳理风险表；同时，限额指标，进行总量的风险控制；此外，要不定期对量化投资、高频交易业务等不断进行测试，检验公司在极端风险条件下的承受能力。(.上.证)

　　光大证券交待细节 涉嫌利用信息不对称恶意套利
　　证监会 18日透露，己立案调查日前造成A股市场巨幅震荡的光大证券 。与此同时，光大也交待了其“作案”过程，而有业内人士称，不排除光大利用信息不对称进行恶意套利。《投资快报》记者在深入了解后发现，光大证券近年可谓劣迹斑斑。
　　证监会已立案调查 光大“招供”
　　8月18日下午，证监会新闻发言人通报了8月16日光大证券交易异常的应急处置和初步核查情况，透露日前己立案调查造成A股市场巨幅震荡“元凶”--光大证券。
　　据证监会通报，8月16日11时5分左右，上证综指突涨5.96%，中石油、中石化、工商银行和中国银行等权重股均触及涨停。经核查，上交所各交易和技术系统均运行正常。依据有关法规，8月16日全天股市交易成交有效，能够顺利交收，整个结算体系运行正常。证监会发现主要买入方为光大证券自营账户后，上交所立即向光大证券电话问询，并与上海证监局共同派人赶赴光大证券进行核查。
　　经初步核查，光大证券自营的策略交易系统包含订单生成系统和订单执行系统两个部分，存在程序调用错误、额度控制失效等设计缺陷，并被连锁触发，导致生成巨量市价委托订单，直接发送至上交所，累计申报买入234亿元，实际成交72.7亿元。同日，光大证券将18.5亿元股票转化为ETF卖出，并卖空7130手股指期货合约。
　　证监会新闻发言人表示，光大证券该项业务内部控制存在明显缺陷，信息系统管理问题较多。上海证监局已决定先行采取行政监管措施，暂停相关业务，责成公司整改，进行内部责任追究。同时，中国证监会决定对光大证券正式立案调查，根据调查结果依法作出严肃处理，及时向社会公布。
　　几乎于同一时间，光大证券发布公告，“招供”其8月16日的“做案”经过，承认是公司策略投资部使用的套利策略系统出现了问题。8月16日，策略投资部按计划开展ETF套利交易后，由于订单生成系统存在的缺陷，导致在11时05分08秒之后的2秒内，瞬间生成26082笔预期外的市价委托订单并被直接发送至交易所。
　　由于当天增加72.7亿元股票持仓，为最大限度减少风险暴露和可能的损失，公司决定降低持仓量，但当天买入的股票只能在T+1日实现卖出。因此，光大证券决定做如下处置：对上午发生的事件所形成的过大风险敞口，尽量申购成ETF直接卖出；对于因ETF市场流动性不足而不能通过申购ETF卖出的持仓部分，逐步使用股指期货卖出合约做全额对冲。
　　值得一提的是，公告中并未能直接评估损失金额，仅表示，“按照8月16日的收盘价，上述交易的当日盯市损失约为1.94亿元，其对公司造成的最终损失以及对公司财务状况的影响程度还可能随着市场情况发生变化。本次事件导致8月16日公司‘权益类证券及证券衍生品/净资本’指标超过了100%的监管红线，公司可能因此事件面临监管部门的警示或处罚。”
　　涉嫌利用信息不对称进行恶意套利
　　18日晚间，光大证券还就16日“乌龙指”事件召开新闻发布会，被问及在出现乌龙指事件后，却在做对冲，是否构成内幕交易。光大证券董秘梅健回答称，当天突然增加的交易，要最大限度的减少公司损失。
　　对于为何11:07分就发现问题，公司却仍然对外说系统没问题，自己却在做对冲，是否构成内幕交易时，梅健回答表示，当时并不知道此事，这只是出于个人判断。而在媒体追问为何不先向公司核实时，梅健则以因为是吃饭时间，媒体朋友问的不是正式采访来开脱。
　　然而，分析人士对此说辞并不认同，指出，在市场尚未知晓A股暴涨内幕的情况下，光大证券未公告前就卖出股指期货已经构成内幕交易，而且在当日中午光大证券董秘梅键还对媒体否认“自营盘70亿元乌龙纯属子虚乌有”，更涉嫌披露错误信息误导市场。
　　“光大证券发现错误后，没有及时向监管层报告及市场公告，而是迅速通过期指做空来时进行所谓的‘对冲风险’，显然是集中资金优势，影响正常交易秩序，操纵市场迹象明显。也不排除光大证券利用信息不对称，进行恶意套利。”有投资者称。根据公开信息，光大证券14时才向上海证券交易所提交公告，而投资者大约在14时30分左右才看到这一信息，明白早盘股票突然暴涨的真正原因。
　　有业内人士指出，如果说光大证券11时07分之前的买入操作是无意为之，那么之后的卖空行为则属有意之举。正如公司公告中所说，ETF操作以及卖空股指期货都是为了减小公司新增持仓的风险。然而，就在这一事件的始作俑者正在大举对冲自身风险的同时，很多投资者仍然在毫不知情的状况下抢购股票。
　　知名投资人花荣在其认证微博中表示：“以避免损失为目的的内幕交易，与获利为目的的内幕交易，性质相同，都是违反证券法的形为。”他还发微博调侃：有股友建议：“周一大家一起买股票，把光大期货的帐户打爆。”我同意，我准备出1百万，买银行股、券商股、铁路机车股。还有谁参战，你出多少钱，准备买什么股，看看能不能凑齐70个亿的志愿军？
　　量化投资研究及操作者鹿长余使用实名认证微博就此评论称，中午，董秘信誓旦旦的说乌龙系子虚乌有。现在公告了，操作模式大白于天下。但据说期指空单是为了补救现货的亏损。如果这样可以，今后的‘乌龙指’会越来越多。
　　光大证券近年劣迹斑斑
　　近年来，光大证券可谓劣迹斑斑。公开信息显示，天丰节能被立案、洪波科技涉嫌IPO造假，这些都出自光大证券之手。证监会网站关于保荐机构及保荐代表人的信用监管记录显示，自2004年保荐制实施以来，光大证券合计被采取监管措施8次。共有6位保荐代表人被处以监管谈话、3个月不受理项目等监管措施。
　　统计显示，光大证券监管受罚次数与国信证券和中信证券并列处于券商首位，但光大证券的投行团队规模和项目数量仅为上述两家券商的一半左右。可以肯定的是，因天丰节能正处于立案调查中的光大证券，不久后将在其监管信用记录上再添不光彩的一笔。
　　在今年财务核查风暴的首轮抽查中，光大证券独中五家，其保荐的东方证券 、天丰节能、洪波科技、光力科技和中矿环保均被选中进行抽查，这一“高中奖率”被市场解读为“绝非偶然”。
　　另据投行人士透露，洪波科技也在证监会抽查中被发现财务造假，或步天丰节能后尘被立案调查，已经过会的中矿环保甚至也遭遇实名举报，被指拖欠账款、财务造假、虚增业绩等问题，上市堪忧。
　　此外，据统计，自2009年新股市场化发行以来。据数据统计，光大证券保荐上市的公司有25家，排在71家券商保荐机构的第10位，并不算突出，但是，这25家公司中，竟有17家破发，破发率高达68%。(.投.资.快.报)

　　光大证券详解816事件 遭中金所紧急限制开仓
　　8月18日下午18时，静安国际广场405会议室，光大证券召开新闻发布会。光大证券董秘梅键身穿米黄色体恤现身，表示已经两天两夜没有回家。
　　光大证券总裁徐浩明做了开场发言。他表示，事情出来后，大家心情都很沉重，真诚向投资者抱歉，将配合监管部门尽快查明原因，并采取一系列措施强化公司的内控，妥善处理好现货和期货空头合约。投资者赔偿方面，目前立案调查中，光大会依法履行义务。
　　中金所限制光大开仓
　　昨日晚间，中金所发布公告，决定自今日起对光大证券自营业务股指期货交易采取限制开仓措施。
　　中金所表示，鉴于中国证监会已对光大证券股份有限公司(以下简称光大证券)采取立案调查措施，根据《期货交易管理条例》、《期货交易所管理办法》和本所业务规则，决定自2013年8月19日起，对光大证券自营业务股指期货交易采取限制开仓措施。同时，将本着维护证券期货市场稳定的原则，督促光大证券妥善处理现有持仓。
　　详解8 16事件成因
　　分管衍生品业务的副总裁杨赤忠随后详细介绍了本次事件的原因。
　　据介绍，事发的部门为公司策略投资部，该部门完全基于量化对冲，和传统自营部门业务分割。
　　10个月前，策略投资部开发了一个套利策略系统，先模拟交易了半年，后又实盘运营了4个月，限额为2个亿，这个额度相对其他策略并不算大，但就是它导致了本次风险事件。据介绍，系统包含订单生成系统和订单执行系统两个部分，前者自主开发，是为了体现公司的交易策略，后者是向一家名为明创科技有限公司(音)外购的产品。根据设计，订单生成后如果150秒没有成交回报，系统就认为该交易指令未得到执行，便由订单生成系统自动重新发出新的订单。正是当中环节的缺陷，导致事发时瞬间生成大量预期外的市价委托订单，并被直接发送至交易所。
　　杨赤忠表示，当发现事件产生，公司第一时间采取了补救措施。步骤如当日公告所述。但尽管如此操作，截至上周五收盘，公司仍造成约1.94亿元的当日盯市损失，其中股票现货亏损约3亿元，股指期货盈利在1亿元左右。
　　现场解释媒体疑问
　　但针对公司所做的紧急补救措施，现场媒体提了几点疑问。
　　记者提出，上午发生意外时，现货头寸可能已接近、触及或超过净资本的红线，那么公司随后做空股指期货，是不是主观上的行为，而它进一步导致总头寸超过净资本红线，并给市场造成冲击？杨赤忠承认，净资本没有专门申请或允许，至于超标问题，没仔细算，应该是超过的。但当时大家首先考虑的是要对冲风险。董秘梅键接过话题说，就这个问题需要下来核实，再给专门的答复。
　　光大证券昨日下午发布的公告称，事件导致8月16日该公司“权益类证券及证券衍生品/净资本”指标超过了100%的监管红线，公司因此可能面临监管部门的警示或处罚，表示“此次事件可能对公司经营及业绩造成一定影响，市场形象也因此受损”。
　　现场也有媒体对公司当日操作提出其他质疑，如16日中午光大证券董秘曾否认乌龙，而公司在此后的14时左右发布公告承认了系统故障，那么投资者一方面被误导，另一方面公司在公告前做空股指期货及卖出交易所交易基金(ETF)的行为，是否构成了内幕交易？
　　梅键解释说，当日上午他没有看行情，中午吃饭和同事交流才知道市场波动很大，此时有一位记者来电，并以朋友身份交流，说到光大“乌龙指”敲错键盘。梅键在对话过程中，以为不是正式采访或需要公司回应，而是和记者探讨事件的可能性，所以在不知情的情况下，做出了个人判断。但没想到网上登出来后，事情闹这么大。后来，当事记者专门就此事给梅键打电话道歉。
　　关于公告为何下午14时才发，梅键解释，因为发生太突然，事关重大，涉及系统很复杂，要保证信息披露更加严谨，所以时间上有所延迟。而期货对冲操作是出事后被迫的本能反应，这一过程没有主观操纵。梅键认为，综合来看，不能随便定性为内幕交易。
　　会上，光大证券还就网上230亿海外神秘资金传闻等问题一一做了回应。
　　梅键表示，绝无 “境外资金操纵”的情况，参与的都是自有资金。目前还没有任何人员被停职，最后谁来担责，要给光大和监管部门一些时间。(.证.券.时.报)

　　中金所：对光大证券股指期货限制开仓
　　鉴于中国证监会已对光大证券股份有限公司(以下简称光大证券)采取立案调查措施，本所根据《期货交易管理条例》、《期货交易所管理办法》和本所业务规则，决定自2013年8月19日起，对光大证券自营业务股指期货交易采取限制开仓措施。同时，本所将本着维护证券期货市场稳定的原则，督促光大证券妥善处理现有持仓。(.中.国.金.融.期.货.交.易.所)

　　光大证券发布会消息汇总 就乌龙指事件进行说明
　　8月16日11点05分56秒，两市第一大市值股工商银行触及涨停。数十秒后，农业银行等数十只个股瞬间冲击涨停，这就是震惊中国资本市场的“8.16光大证券乌龙指事件”。
　　8月18日，光大证券发布公告详细披露了8·16事件操作细节。同时于晚间18点在光大证券总部召开发布会，就此次乌龙指事件进行说明。
　　以下为发布会实时播报内容：
　　问：错误和缺陷是完全不同的2个概念，差别巨大，缺陷是不可避免的，可以伴随系统一直存在直到被发现。错误是可以避免的，使用中的系统是不能容许有错误存在的。一个错误的系统是不能被交付使用的，存在缺陷的系统是可以交付使用的。请问这个系统究竟是有错误？还是有缺陷？
　　答：之前使用了10个月，模拟6个月，使用4个月，都没有出现问题。
　　问：买了的股票和涉嫌内幕交易打出去的期指的空单怎么处理？
　　徐浩明答：基于自身策略和市场情况，以保持市场稳定情况下，妥善处理。
　　19:20 梅键辟谣停职：目前还没有任何人员被停职！光大谁来担责？目前还在进行调查，给光大和监管部门一些时间
　　19:15 做空在前，公告在后是否涉嫌内幕交易和违规？得问法务。此外，董秘梅键解释：发生太突然，没有及时公告，事关重大，涉及系统很复杂，我要保证信息披露更加严谨严肃，时间上有所延迟。对冲这一过程没有主观操纵，是本能反应，是被迫的。
　　19:12 关于赔偿：立案调查，一定会有结果，会全力以赴，认真配合证监会调查，这个基础上，对投资人可能出现的损失，依法履行职责义务。
　　19:10 梅键：绝对没有海外资金，是自有资金！也没有信用交易，不是账户透支。
　　19:08 梅键：订单执行系统出问题，没有人想做70亿元，只想做8000万元，但两个系统出错，资金冲了出去，自动生成。账上根本没有230亿元
　　19:05 记者：错单后再放空期指，是不是错上加错？梅键：本身就是个风险对冲的风险对冲的系统，加空是本能为对冲风险，是国际惯例，不是主观为之，是执行系统有问题。
　　18:58 光大操纵市场了吗？梅健：当天增加现货70多亿元，当时就懵了，立即做空股指期货是最大限度减少风险，是个本能反应，并不是操纵市场。
　　18:55 券商做股指期货600手限仓？梅健说：没有。2010年就申请了6000手套保、6000手套利额度。
　　18:50 公司总裁徐浩明在回答上证报记者提问时表示，事情发生后，公司积极配合监管部门进行调查，封存数据和文档，公司及时暂停策略投资部新增套利系统。派出人员全面进行复核，周六、周日对所有套利业务自我核查，扫除内控盲点；处理好投资者关系。
　　18:50 光大证券董秘梅健：为何前后不一致，否认乌龙指？梅总回忆场景说：坦率说那天上午根本没有看行情，中午吃饭的时候同事交流后才知道。这个时候记者来电，以朋友身份交流。说到光大乌龙指，敲错键盘，他们俩在探讨可能性。我在不知情的情况下，是个人的判断猜测，并不是表态。这个记者朋友反过来给我打电话道歉。
　　18:48 光大证券量化专家解释：盯市损失近2亿元。72亿元左右，现货是在股票较高位置上买的，从股票角度来说，买股票损失，3个亿元，卖出ETF是归于现货这块。股指期货盯市盈利是1个亿元。因此，总亏损为1.96亿元。
　　18:45 徐浩明：防范极端风险，这次是偶发，极端风险因素。以后要考虑进去极端情况。
　　18:43 徐浩明：风险管理端口前移，全面评估各个方面问题，梳理风险点。限额指标，总量风险控制，除了监管上的标准还要进一步加强风险监控稳定性，实时监控系统的有效运行。一直以来，人盯业务线。创新业务上的风险管理要向传统业务靠拢，不能因为一时的业务效率降低风险管理要求。
　　18:40 徐浩明：因为11:02分下单之后在150秒内未得到回报反馈，就重复下单，导致大量产生，是系统逻辑判断错误所致。
　　18:40 徐浩明：券商积极创新，基于期指风险中性的业务。人才引进，各种前中后台风险控制已经有了一套，是在逐步摸索，是在创新转型过程中发生的问题。
　　18:38 光大总裁徐浩明：积极配合，封存数据和文档，公司及时暂停策略投资部新增套利系统，这方面业务暂停。派出人员全面进行复核，所有套利业务自我核查，扫除内控盲点。积极制定好各种预感，处理好投资者关系。
　　18:25 杨赤忠：卖出持仓18亿多，其余的因ETF流动性问题只能通过股指期货卖空全额对冲。
　　18:25 杨赤忠：处理多余仓位的原则是尽量减仓。
　　18:25 杨赤忠：对于被动形成持仓的72.7亿元进行卖空对冲，但仍有1.8亿元未能完全对冲，但可以承受。
　　18:20 杨赤忠说错单后立刻开空单是国际惯例，对冲持仓，关闭风险敞口，才能冷静考虑对策。
　　18:20 光大总裁助理杨赤忠在介绍光大策略投资部的情况，它的前身有8年投资历史，定位为风险中性的策略，目标是风险完全对冲，单实际上只是大部分能够对冲。模拟了半年，实盘运行了4个月。该部门之前2年多公司考评非常好。
　　18:00 光大证券总裁徐浩明先生做了开场发言。光大管理团队首先表示，对于事件的后果深感不安，心情很沉重，真诚向投资者道歉，继续配合监管部门严肃负责地尽快查明原因，并将采取一系列措施进一步强化公司的内控体系。

　　传光大高频交易运转后无法停止 最后拔掉电源
　　8月18日，中国证监会新闻发言人通报了8月16日光大证券交易异常的应急处置和初步核查情况。
　　经初步核查，光大证券自营的策略交易系统包含订单生成系统和订单执行系统两个部分，存在程序调用错误、额度控制失效等设计缺陷，并被连锁触发，导致生成巨量市价委托订单，直接发送至上交所，累计申报买入234亿元，实际成交72.7亿元。同日，光大证券将18.5亿元股票转化为ETF卖出，并卖空7130手股指期货合约。
　　发言人表示，在核查中尚未发现人为操作差错，但光大证券该项业务内部控制存在明显缺陷，信息系统管理问题较多。上海证监局已决定先行采取行政监管措施，暂停相关业务，责成公司整改，进行内部责任追究。同时，中国证监会决定对光大证券正式立案调查，根据调查结果依法作出严肃处理，及时向社会公布。
　　据媒体报道，有知情人士透露，光大证券这一策略交易系统为今年3月开发，7月才上线的高频交易程序。“程序本身的问题触发后，自动下单，停都停不住，最后是拔了电源。”光大证券事件发生后，整个市场的高频交易业务的风控和合规都将面临重新评估。
　　证监会发言人指出，当前证券期货经营机构资本充足，流动性充沛，风控合规体系健全，业务运营规范稳健。此次事件是我国资本市场建立以来的首例，是一起极端个别事件，但暴露出的问题足以引起整个证券期货行业的高度警觉，必须以此为鉴，举一反三，吸取教训，堵塞漏洞，完善制度，坚决防止类似问题再次发生。证券监管部门和证券期货交易所要进一步加强和改进一线监管，完善监管制度和规则，确保市场安全有效规范运行，切实维护市场公开、公平、公正，维护投资者合法权益。

　　光大系统缺陷两秒花掉72.7亿
　　两秒钟，可以花掉多少钱？72.7亿元。这个数字不是夸张，更不是童话。昨日下午，中国证监会召开新闻发布会，通报8月16日光大证券(601788)交易异常的应急处置和初步核查情况显示，光大证券自营的策略交易系统因设计缺陷，导致生成巨量市价委托订单，直接发送至上交所，实际成交72.7亿元。
　　而光大证券在昨日同一时间发布公告显示，巨量订单在仅仅2秒钟之内发出。中国证监会表示，决定对光大证券正式立案调查。
　　短短2秒生成26082笔订单
　　据证监会通报，8月16日11时5分左右，上证综指突涨5.96%，中石油、中石化、工商银行(601398)和中国银行(601988)等权重股均触及涨停。这正是连日来被股民戏称为“乌龙指”的惊魂一刻。
　　这一事件究竟如何发生？证监会经核查后发现，上交所各交易和技术系统均运行正常。但是，随后证监会发现，主要买入方为光大证券自营账户，上交所立即向光大证券电话问询，并与上海证监局共同派人赶赴光大证券进行核查。
　　经证监会初步核查，光大证券自营的策略交易系统包含订单生成系统和订单执行系统两个部分，存在程序调用错误、额度控制失效等设计缺陷，并被连锁触发，导致生成巨量市价委托订单，直接发送至上交所，累计申报买入234亿元，实际成交72.7亿元。
　　即便已经相隔两天，但在光大证券昨日发出的公告中，仍然可以感受到那一刻的惊心动魄。
　　“公司策略投资部使用的套利策略系统出现了问题，该系统包含订单生成系统和订单执行系统两个部分。”光大证券的公告中表示，订单执行系统针对高频交易在市价委托时，对可用资金额度未能进行有效校验控制，而订单生成系统存在的缺陷，导致特定情况下生成预期外的订单。所以，8月16日，光大证券策略投资部按计划开展ETF套利交易后，由于订单生成系统存在的缺陷，导致在11时05分08秒之后的2秒内，瞬间生成26082笔预期外的市价委托订单，并被直接发送至交易所。
　　将证监会和光大证券的公告联系起来可以发现，这次实际成交额高达72.7亿元的“乌龙指”事件，在仅仅2秒内已经发生，且无力挽回。证监会方面明确表示，依据有关法规，8月16日全天股市交易成交有效，能够顺利交收，整个结算体系运行正常。
　　光大当日损失约1.94亿元
　　惊魂一刻之后，光大证券需要面对的不仅仅是监管部门的调查，还有自家后院的一片狼藉。
　　“由于8月16日当天增加72.7亿元股票持仓，为最大限度减少风险暴露和可能的损失，公司决定降低持仓量，但当天买入的股票只能在T+1日实现卖出。”公告显示，光大证券决定做如下处置：对上午发生的事件所形成的过大风险敞口，尽量申购成ETF直接卖出；对于因ETF市场流动性不足而不能通过申购ETF卖出的持仓部分，逐步使用股指期货卖出合约做全额对冲。
　　8月16日下午开盘后，光大证券开始紧急自救。其策略投资部开始通过将已买入的股票申购成50ETF以及180ETF在二级市场上卖出，同时，逐步卖出股指期货IF1309、IF1312空头合约，以对冲当天上午买入股票的风险。全天用于对冲而新增的股指期货空头合约总计为7130张。
　　证监会方面昨日也透露，光大证券在8月16日当天将18.5亿元股票转化为ETF卖出，并卖空7130手股指期货合约。
　　此次乌龙事件，对光大证券造成了巨大影响，按照8月16日的收盘价，上述交易的当日盯市损失约为1.94亿元，其对公司造成的最终损失以及对公司财务状况的影响程度，还可能随着市场情况发生变化。
　　而本次事件导致8月16日光大证券“权益类证券及证券衍生品/净资本”指标超过了100%的监管红线，可能因此事件面临监管部门的警示或处罚，从而可能影响光大证券业务拓展和经营业绩。光大证券昨日在公告中称，已通过自有资金、变现部分证券类资产等措施，保证交易正常清算交收。
　　新闻延伸
　　核查中未发现人为操作差错
　　事件已过去两天，但“乌龙指”带来的余波未平。
　　证监会新闻发言人表示，在核查中尚未发现人为操作差错，但光大证券该项业务内部控制存在明显缺陷，信息系统管理问题较多。上海证监局已决定先行采取行政监管措施，暂停相关业务，责成公司整改，进行内部责任追究。
　　同时，中国证监会决定对光大证券正式立案调查，根据调查结果依法作出严肃处理，及时向社会公布。
　　“此次事件是我国资本市场建立以来的首例，是一起极端个别事件，但暴露出的问题足以引起整个证券期货行业的高度警觉。”证监会新闻发言人指出，当前证券期货经营机构资本充足，流动性充沛，风控合规体系健全，业务运营规范稳健。但是行业必须以此为鉴，举一反三，吸取教训，堵塞漏洞，完善制度，坚决防止类似问题再次发生。
　　证监会同时表示，证券监管部门和证券期货交易所要进一步加强和改进一线监管，确保市场安全有效规范运行，维护投资者合法权益。(.北.京.日.报)

　　光大证券50亿巨资如何筹措？
　　现在光大证券面临的首要问题并不是如何面对证监会稽查，甚至也不是如何尽快平仓手上持有的股票与期指合约，而是如何筹集资金应付周一上午的资金清算。目前这一块的资金缺口高达53.8亿元，净资本仅131亿元的光大证券将不得不对外拆借资金。
　　“光大证券上周五一定是在连夜拆借资金。”北京一位券商人士对记者说。
　　按照光大证券公告披露的信息，上周五当日该公司共计买入股票72.7亿元，同日将18.5亿元的股票转化为ETF卖出，这样其本周一清算时至少还需要拿出50亿元。
　　一位券商合规部门负责人表示，如果光大证券届时拿不出这么多资金，则其托管行必须提供垫付融资，否则就会出现违约。
　　虽然光大证券为此必须拆借资金，但业内人士分析认为，要借到这笔钱并不难。
　　首先光大证券的母公司光大集团是一个金融控股集团，具备资本实力与信用基础。即使光大集团不直接出手，光大证券也能比较容易地从其他金融机构拆借资金。
　　其次，目前不是月末，各家金融机构的流动性并不紧张，预期可以以年化8%的成本借到短期资金。
　　但即使光大证券成功过关，其在机构间的信誉也将受到不可挽回的影响。包括托管行、交易对手在内的其他金融机构，将重新评估光大证券的信用风险。(.第.一.财.经.日.报)

　　光大证券：将审慎处理现货和期指空头合约
　　光大证券18日18时就“8·16”交易异常的产生及处置情况召开发布会。公司总裁徐浩明表示，将审慎妥善处理好现货和期指空头合约。目前，公司其他各项经营活动保持正常。公司已通过自有资金、变现部分证券类资产等措施，保证交易正常清算交收。
　　徐浩明表示，此次事件是一次极端事件，公司因ETF申购赎回套利系统出现问题，导致市场波动。公司将针对这次事件的过程和产生原因进行系列改进措施；对这次事件造成的后果真诚向广大投资者道歉；将配合监管部门，严肃负责尽快查明原因，并采取措施，进一步强化公司内控体系。徐浩明说，公司已封存系统和交易数据及文档备份流水，公司内部及时暂停新增套利交易系统，目前这方面业务暂停，工作小组对整个过程在全面复核。
　　光大证券18日公告称，按照16日收盘价，光大证券当日盯市损失约为1.94亿元，但其对公司造成的最终损失以及对公司财务状况的影响程度还可能随着市场情况发生变化。同时，本次事件导致16日公司“权益类证券及证券衍生品/净资本”指标超过100%的监管红线，公司可能因此事件面临监管部门的警示或处罚，从而可能影响公司业务拓展和经营业绩。(.中.国.证.券.报)