投资要S点

　　板块回顾：本周传媒板块走势稳中有升，小幅上涨0.67%，市场表现优于创业板、中小板及沪深300指。

　　从传媒子版块表现来看，互联网板块有较为强劲的涨势，本周涨幅4.79%，紧随其后的为电影动画板块，本周上涨2.77%。然而广播电视及平面媒体板块本周表现略弱，下跌幅度分别为4.49%和1.92%。从个股表现来看，本周涨幅前三甲均为游戏概念公司。掌趣科技受投资游戏媒体“游戏多”的市场消息利好本周大涨13.67%，为本周涨幅冠军。受在线教育大热的影响，教育、手游、彩票一个都不能少的拓维信息本周上涨10.81%，为周涨幅亚军。随着国家政策对游戏主机禁令的解除，游戏主机产业在国内有望迎来发展热潮，受此利好，本周中青宝上涨9.94%，为周涨幅季军。

　　最新行业动态：(1)最新电影票房播报：寒假将近，动画片大显神通。(2)国务院出台正式文件，宣告游戏主机禁令解除。(3)阿里巴巴进军游戏产业，直击核心业务。(4)北京网络广播电视台开播，全力打造多屏互动。(5)海外市场：索尼将与Netflix合作推出更多4K视频内容。(6)国网公司领导确定春节前有望挂牌。

　　公司动态：(1)奥飞动漫(002292)：外延并购再获成果，强化游戏业务；(2)掌趣科技(300315)：投资筑巢新游可行性分析；(3)思美传媒(002712)发行价25.18元，对应24倍PE

　　本周策略：从上周信息来看，阿里巴巴宣布手游平台战略、携程收购途风网和今夜酒店特价、传腾讯入股京东等，均反映了国内互联网市场已经进入了流量垄断时期，互联网巨头正不断加大工具整合步伐或强强联合实现流量变现。目前手游、电商和广告依然构成了互联网最直接与规模效应和盈利能力最为丰厚的方式。在这种背景下，通过技术创新与流量引导配合实现的资源整合的平台公司将最终从中受益。建议关注神州泰岳、北纬通信、梅花伞等优质能力型厂商。另国网领导任命进程超预期，国网有望在年前挂牌，我们认为在本届政府高效执行力下，国有企业改革进展有望超预期。建议关注相关国企改革与资源整合预期的公司。维持吉视传媒和神州泰岳买入评级，关注百视通、东方明珠和人民网。