1、“大飞机梦”是“中国梦”的重要部分，高端民用机长期发展势不可挡《高端装备制造业“十二五”发展规划》中提出2020 年，国产干线飞机国内市场占有率达到 5%以上，支线飞机和通用飞机国内市场占有率大幅提高，民用飞机产业年营业收入超过 1,000 亿元。2014 年习主席视察商飞，表示要扭转过去对飞机“造不如买，买不如租”的想法，显示国家大力长期投入民机产业，进军国际商用航空市场，实现三分天下的宏大设想。
2、募集资金提高民机产能，缓解军民混线压力
上市公司民机产品有新舟、运8 系列整机，另外承担商飞C919 飞机机身、机翼等，ARJ21 飞机前机身、机翼、前起落架等生产任务，是商飞在国内最主要供应商。同时公司是国内军用战略大飞机的唯一生产基地，募投项目达产将有效缓解运-20 未来批产带来的军机产能压力。
3、据媒体报道，运-20 将航展亮相，首架机可能2 年内交付空军
运-20 最大起飞重量220 吨，载重66 吨，目前只有美国、俄罗斯和乌克兰具备200 吨级以上运输机研制能力，欧洲A-400M 载重只有40 吨。保守估计未来国内总需求超过400 架，我们认为，十三五期间运-20 将转批产阶段，带来公司业绩爆发式增长。
4、重要民机产品时间节点临近
据媒体报道，C919 将于2015 年实现首飞，预计完成国内、国际适航认证，2020年实现量产；ARJ21 预计2014 年完成取证，2015 年实现首架机交付；新舟700于2013 年立项，预计2016 年首飞，2018 年实现取证。
5、业绩预测
预计2014 年-2016 年EPS 为0.22、0.27、0.34，上市公司总股本为26.54 亿，非公开发行不超过2.5 亿，发行后总股本29.04 亿，短期对EPS 摊薄不超过10%，结合公司现金流改善效果，继续维持“强烈推荐”评级。风险提示：公司民机产品开发及生产进度不达预期的风险。
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