市场占有率与渠道双翼并举打造行业龙头地位。基于石基数字饭店整体解决方案的市场领先地位，公司拥有近6000家星级酒店客户，尤其在国内五星级酒店的市场占有率超过90% 。在餐饮信息管理系统领域，公司拥有超过10,000 家餐饮客户，独占连锁餐饮信息系统行业的头把交椅。

　　支付牌照助力畅联平台打通支付通路，客户群体不断扩张。全资子公司北海石基获得互联网支付业务许可证，为畅联平台打通酒店支付渠道提供必要准备，符合公司向服务平台运营商的战略转型布局。收购中电器件，基于其分销系统的优势建立起网络型分销平台，利于公司业务从高端市场向低端领域的快速拓展。

　　紧握终端优势，携手淘宝开拓O2O市场。继今年 3 月与阿里签署协议，就“淘宝旅行”与公司酒店信息系统直连，“淘点点”与餐饮信息系统直连，“支付宝”与信息产品渠道推广达成战略合作。本次淘宝(中国)软件入股公司，旨在借助公司的终端优势弥补其线下短板。通过优势互补，双方有望共同打造O2O 闭环生态。互联网巨头对O2O市场的争夺战已经打响，公司拥有庞大的线下商户资源，在这场战斗中扮演“送水工”的角色，随着争夺的加剧公司的投资意义愈发凸显。

　　投资建议，预测公司14/15 年EPS 为1.42/1.68 元，维持“买入”评级