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（上接B46版）
（1）定性的评判内容主要包括：
A，行业优势分析
B，主营产品和服务前景分析
C，核心竞争力分析
D，管理经营能力分析
E，经营业绩持续性和成长性分析
F，政策环境分析等
（2）定量的评判内容主要包括：
A, 价值指标：市盈率（P/E）、市净率(P/B)、每股收益(EPS)、股息率等；
B, 成长性指标：市盈增长比率（PEG）、近三年平均主营业务收入增长率、近三年平均息税折旧前利润（EBITA）增长率、未来一年预测每股收益（EPS）增长率等；
C, 盈利指标：近三年平均净资产收益率（ROE）、近三年平均资本回报率（ROIC）等。
4、权证投资策略
本基金不直接从二级市场买入权证，但可持有因持股票派发或因参与可分离债券一级市场申购而产生的权证。本基金管理人将以价值分析为基础，在采用权证定价模型分析其合理定价的基础上，结合权证的正股价格变动、溢价率、隐含波动率等指标选择权证的卖出时机。
九、基金的业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为中债综合指数×90%+沪深300指数×10%
十、基金的风险收益特征
本基金为较低风险、较低收益的债券型基金产品，其风险收益水平高于货币市场基金，但低于混合型基金和股票型基金。
十一、基金的投资组合报告
基金托管人渤海银行股份有限公司根据本基金基金合同规定，于2014年1月17日复核了本招募说明书中的财务指标、净值表现和投资组合报告内容。
本投资组合报告所载数据截至2013年12月31日，本报告所列财务数据未经审计。
1、报告期末基金资产组合情况
2、报告期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合
5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8、投资组合报告附注
（1） 本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现本期被监管部门立案调查或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
（2）本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
（3）其他资产构成
（4） 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
（5）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
十二、基金的业绩
本基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本基金合同生效日为2011年7月1日，基金业绩数据截至2013年12月31日。
一、基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、农银增强收益债券A：
2、农银增强收益债券C：
二、自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
农银汇理增强收益债券型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2011年7月1日至2013年12月31日）
1．农银增强收益债券A：
2．农银增强收益债券C：
注：本基金投资于固定收益类金融工具的比例不低于基金资产的80％，非固定收益类金融工具的投资比例合计不得超过基金资产的20％，其中权证投资比例范围为基金资产净值的0%-3%。本基金持有现金或到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的5％。
十三、费用概览
（一）与基金运作有关的费用
1、与基金运作有关的费用的种类
1）基金管理人的管理费；
2）基金托管人的托管费；
3）销售服务费（仅适用于C类基金份额）；
4）基金合同生效后与基金相关的信息披露费用；
5）基金合同生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费；
6）基金份额持有人大会费用；
7）基金的证券交易费用；
8）基金财产的银行汇划费用；
9）按照国家有关规定和基金合同约定，可以在基金财产中列支的其他费用。
上述基金费用由基金管理人在法律法规规定的范围内按照公允的市场价格确定，法律法规和基金合同另有规定时从其规定。
2、与基金运作有关的计提方法、计提标准和支付方式
（1）基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的0.7%年费率计提。管理费的计算方法如下：
H＝E×0.7%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月首日起3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假或不可抗力致使无法按时支付的,支付日期顺延。
（2）基金托管人的基金托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.2%的年费率计提。托管费的计算方法如下：
H＝E×0.2%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月首日起3个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日不可抗力致使无法按时支付的,支付日期顺延。
（3）销售服务费
本基金C类基金份额收取销售服务费，A类基金份额不收取销售服务费，本基金C类基金份额的销售服务费按前一日基金资产净值的0.3%年费率计提。
销售服务费计算方法如下：
H＝E×0.3%÷当年天数
H为C类基金份额每日应计提的销售服务费
E为C类基金份额前一日基金资产净值
基金销售服务费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金销售服务费划付指令，基金托管人复核后于次月首日起3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人，由基金管理人分别支付给各基金销售机构。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，支付日期顺延至最近可支付日支付。
（4）上述一、基金费用的种类中第4－8项费用，根据有关法规及相应协议规定，按费用实际支出金额列入或摊入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
3、不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、基金合同生效前的相关费用，包括但不限于验资费、会计师和律师费、信息披露费用等费用，基金收取认购费的，可以从认购费中列支；
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。
4、基金管理费和基金托管费的调整
基金管理人和基金托管人可协商酌情调低基金管理费和基金托管费，无须召开基金份额持有人大会。基金管理人必须最迟于新的费率实施日前2日在至少一种中国证监会指定媒体及基金管理人网站上刊登公告。
5、基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行。（二）与基金销售有关的费用
1、本基金A类基金份额的申购费率如下：
2、本基金A类基金份额的赎回费率如下：
注1： 就赎回费率的计算而言， 1年指365日，2年730日，以此类推。
注2：上述持有期是指在注册登记系统内，投资者持有基金份额的连续期限。
3、本基金C类基金份额不收取申购与赎回费，但收取销售服务费，具体如下：
4、基金申购份额的计算
本基金的申购金额包括申购费用和净申购金额。申购价格以申购当日（T日）的基金份额净值为基准。
(1) 当投资者选择申购A类基金份额时，申购份额的计算公式如下：
净申购金额＝申购金额/(1＋申购费率)
申购费用＝申购金额－净申购金额
申购份额＝净申购金额/T日A类基金份额净值
对于适用固定金额申购费的申购：净申购金额＝申购金额－申购费用
(2) 当投资者选择申购C类基金份额时，申购份额的计算公式如下：
申购份额 = 申购金额/T日C类基金份额净值
例三：假定T日基金的A类基金份额净值为1.2300元，C类基金份额净值为1.2000元。有三笔A类基金份额的申购金额分别为1万元、50万元和100万元，另有一笔C类基金份额的申购金额为10万元，则各笔申购负担的申购费用和获得的基金份额计算如下：
5、基金赎回金额的计算
采用“份额赎回”方式，赎回价格以赎回当日（T日）的基金份额净值为基准进行计算.
(1)当投资者赎回A类基金份额时，赎回金额的计算公式如下：
赎回总金额=赎回份额×T日A类基金份额净值
赎回费用=赎回份额×T日A类基金份额净值×赎回费率
净赎回金额=赎回份额×T日A类基金份额净值-赎回费用
例四：假定某二个投资人在T日各自赎回A类基金份额10,000份，其在认购/申购时已交纳认购/申购费用，该日A类基金份额净值为1.2500元，该二个持有人持有年限分别为低于1年、低于2年但高于1年，则其获得的赎回金额计算如下：
（2）当投资者赎回C类基金份额时，赎回金额的计算公式如下：
净赎回金额=赎回份额(T日C类基金份额净值
例五：假定某投资者在T日赎回10,000分C类基金份额，该日C类基金份额净值为1.2250元，则其获得的赎回金额计算如下：
赎回金额=1.2250×10,000=12,250元6、T日的A类基金份额净值及C类基金份额净值在当天收市后计算，并在T+1日内公告。遇特殊情况，基金份额净值可以适当延迟计算或公告，并报中国证监会备案。
7、申购份额、余额的处理方式：
申购费用（限于A类基金份额）以人民币元为单位，计算结果按照四舍五入方法，保留至小数点后2位；申购份额计算结果按照四舍五入方法，保留到小数点后2位，由此误差产生的损失由基金财产承担，产生的收益归基金财产所有。
8、赎回金额的处理方式：
赎回费用（限于A类基金份额）以人民币元为单位，计算结果按照四舍五入方法，保留小数点后2位；赎回金额计算结果按照四舍五入方法，保留到小数点后2位，由此误差产生的损失由基金财产承担，产生的收益归基金财产所有。
9、基金份额净值的计算公式为：基金份额净值＝基金资产净值总额/基金份额总数。本基金A类基金份额净值及C类基金份额净值的计算，保留到小数点后4位，小数点后第5位四舍五入，由此误差产生的损失由基金财产承担，产生的收益归基金财产所有。
10、申购费用由投资者承担，不列入基金财产，主要用于本基金的市场推广、销售、注册登记等各项费用。
11、赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担，在基金份额持有人赎回基金份额时收取。不低于赎回费总额的25%应归基金财产，其余用于支付注册登记费和其他必要的手续费。
12、基金管理人可以在基金合同规定范围内调整申购费率和赎回费率和收费方式。费率和收费方式如发生变更，基金管理人最迟应于新的费率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒体上和网站上公告。
13、基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市场情况制定基金促销计划，针对以特定交易方式(如网上交易、电话交易等)等进行基金交易的投资者定期或不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间，按相关监管部门要求履行必要手续后，基金管理人可以适当调低基金申购费率、和基金赎回费率。
十四、对招募说明书更新部分的说明
本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理方法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其他有关法律法规的要求，结合基金管理人对本基金实施的投资管理活动，对2013年8月14日刊登的本基金招募说明书进行了更新，更新的主要内容如下：
(一) 重要提示部分
对招募说明书更新所载内容的截止日及有关财务数据和净值表现的截止日进行更新。
（二）第二部分“释义”
更新了《基金法》、《运作办法》的释义。
(三) 第三部分“基金管理人”
1、“主要人员情况”部分做以下修改：
（1）“投资决策委员会成员”部分修改为如下内容：
“本基金采取集体投资决策制度。
投资决策委员会由下述委员组成：
投资决策委员会主席许红波先生，现任农银汇理基金管理有限公司总经理；
投资决策委员会成员曹剑飞先生，公司投资总监，农银汇理行业成长股票型基金基金经理、农银汇理低估值高增长股票型基金基金经理；
投资决策委员会成员Denis Zhang（张惟）先生，公司投资副总监，农银汇理中证500指数基金基金经理、农银汇理策略精选股票型基金基金经理；
投资决策委员会成员李洪雨先生，投资部副总经理，农银汇理大盘蓝筹股票型基金基金经理、农银汇理策略价值股票型基金基金经理；
投资决策委员会成员史向明女士，投资部副总经理，农银汇理恒久增利债券型基金基金经理、农银汇理增强收益债券型基金基金经理、农银汇理7天理财债券型基金基金经理；
投资决策委员会成员付娟女士，研究部副总经理，农银汇理消费主题股票型证券投资基金基金经理、农银汇理中小盘股票型证券投资基金基金经理。”
（四）第四部分“基金托管人”
对基金托管人基本情况进行了更新。
（五）第五部分“相关服务机构”
对基金相关服务机构进行了更新。
（六）第十四部分“基金的投资”
“投资组合报告”更新为截止至2013年12月31日的数据。
（七）第十五部分“基金的业绩”
“基金的业绩”更新为截止至2013年12月31日的数据。
农银汇理基金管理有限公司
二〇一四年二月十三日
序号
项目
金额（元）
占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
-
-
其中：股票
-
-
2
固定收益投资
156,592,743.58
94.47
其中：债券
156,592,743.58
94.47
资产支持证券
-
-
3
金融衍生品投资
-
-
4
买入返售金融资产
-
-
其中：买断式回购的买入返售金融资产
-
-
5
银行存款和结算备付金合计
4,317,296.37
2.60
6
其他资产
4,845,806.17
2.92
7
合计
165,755,846.12
100.00
序号
债券品种
公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
1
国家债券
1,000,300.00
1.09
2
央行票据
-
-
3
金融债券
9,067,000.00
9.91
其中：政策性金融债
9,067,000.00
9.91
4
企业债券
106,793,223.58
116.67
5
企业短期融资券
-
-
6
中期票据
24,690,000.00
26.97
7
可转债
15,042,220.00
16.43
8
其他
-
-
9
合计
156,592,743.58
171.07
序号
债券代码
债券名称
数量（张）
公允价值(元)
占基金资产净值比例（％）
1
1282048
12魏桥MTN1
100,000
9,983,000.00
10.91
2
1182339
11方正MTN3
100,000
9,716,000.00
10.61
3
110258
11国开58
100,000
9,067,000.00
9.91
4
122127
11欧亚债
70,000
7,040,600.00
7.69
5
113001
中行转债
72,000
6,935,760.00
7.58
序号
名称
金额（元）
1
存出保证金
436,592.36
2
应收证券清算款
366,127.31
3
应收股利
-
4
应收利息
4,040,494.65
5
应收申购款
2,591.85
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
4,845,806.17
序号
债券代码
债券名称
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
113001
中行转债
6,935,760.00
7.58
2
110023
民生转债
4,536,910.00
4.96
3
113002
工行转债
1,520,250.00
1.66
4
110015
石化转债
1,430,400.00
1.56
5
110018
国电转债
618,900.00
0.68
阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
20110701-20111231
3.49%
0.09%
-0.28%
0.16%
3.77%
-0.07%
20120104-20121231
6.69%
0.12%
1.25%
0.13%
5.44%
-0.01%
20130104-20131231
-0.62%
0.20%
-3.95%
0.17%
3.33%
0.03%
基金成立至今
9.73%
0.16%
-3.03%
0.15%
12.76%
0.01%
阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
20110701-20111231
3.30%
0.09%
-0.28%
0.16%
3.58%
-0.07%
20120104-20121231
6.32%
0.13%
1.25%
0.13%
5.07%
0.00%
20130104-20131231
-0.95%
0.20%
-3.95%
0.17%
3.00%
0.03%
基金成立至今
8.79%
0.16%
-3.03%
0.15%
11.82%
0.01%
申购金额（含申购费）
费率
50万元以下
0.8%
50万元（含）以上，
100万元以下
0.5%
100万元（含）以上，
500万元以下
0.3%
500万元（含）以上
1000元/笔
持有时间
赎回费率
1年以下
0.10％
1年（含1年）至2年
0.05％
2年（含2年）以上
0
申购费率
0
赎回费率
0
销售服务费年费率
0.3%
申购1
申购2
申购3
申购4
申购金额（元，A）
10,000
500,000
1,000,000
100,000
适用申购费率（B）
0.8%
0.5%
0.3%
-
净申购金额（C=A/(1+B)）
9920.63
497,512.44
997,008.97
100,000
申购费用（D=A-C）
79.37
2487.56
2991.03
-
该类基金份额净值（E）
1.2300
1.2300
1.2300
1.2000
申购份额（＝C/E）
8065.56
404,481.66
810,576.40
83,333.33
持有期
T<1年
1年≤T<2年
赎回份额（A）
10,000
10,000
适用赎回费率（B）
0.1%
0.05%
赎回费用（C=1.25×A×B）
12.5
6.25
赎回金额（D=1.25×A-C）
12487.5
12493.75来源上海证券报) |