中国制造2025规划:《中国制造2025》,是我国实施制造强国战略第一个十年的行动纲领。规划以加快新一代信息技术与制造业深度融合为主线,在十大重点领域率先突破(1.新一代信息技术产业。2.高档数控机床和机器人。3.航空航天装备。4.海洋工程装备及高技术船舶。5.先进轨道交通装备。6.节能与新能源汽车。7.电力装备。8.农机装备。9.新材料。10.生物医药及高性能医疗器械),力争用十年时间,迈入制造强国行列。

　　解读中国制造2025:第一个十年任务是非常艰巨的,目前国内规上工业增加值增速进入放缓通道,中国的重化工业化已经临近结束,进入去产能化、转型升级过程。英美德相继出台制造业振兴计划目的都是期望通过抢占制造业的主导权继而掌握世界政治经济的话语权。德国希望通过实施工业4.0稳固和提升德国制造业竞争力,将物联网和服务网引入到工业领域。德国具备实施工业4.0的内外部条件:制造业基础扎实,信息通讯技术已经覆盖了90%的工业流程。《中国制造2025》的两化融合指导思想和德国工业4..0基于CPS基础上的智能制造基本一致。但中国制造2025规划有具体的时间表和考核量,同时我们的制造业普遍缺乏工业3.0的基础,我们是要利用物理信息化浪潮实现制造业的弯道超车。

　　新三板公司以制造业、软件和信息技术为主:挂牌的4122家新三板企业中,55.1%的挂牌企业从事制造业,其次是信息技术,两个板块占据了74.33%以上的份额;整个新三板的行业结构就是契合《中国制造2025规划》指导思想。新三板装备制造业有公司1112家,在整个制造业板块中占比49%,在整个新三板中占比27%。

　　首推汽车制造板块和铁路船舶航空装备板块:通过和主板相应行业的参数对比,以及2025规划实施执行的紧迫感推动,我们认为整个新三板的装备制造业板块在《中国2025规划》建设制造强国的路径中具有很高的投资价值,从细分板块来看,综合考虑成长性、盈利能力和估值,我们首推汽车制造板块和铁路船舶航空装备板块。

　　东吴证券做市公司:天准科技(833231)、金宏气体(831450)江苏新能(833368)、润泰股份(833117)、华阳密封(831020)

　　作者：东吴证券