通信行业：“互联网+”起航 关注3股

　　重点公司推荐：1. 推荐光通信领域器件子领域龙头企业光迅科技(002281)，具备A 股稀缺的光通信芯片研发实力，在全球市场的挤占性竞争力为其打开成长空间。以及剥离原产业，立足光纤光缆，并大踏步向I.T 产业链融合的凯乐科技(600260).2. 推荐铁路调度领域深研新一代铁路无线通信系统LTE-R 的佳讯飞鸿(300213)以及列控龙头并定增铁路WIFI 项目的辉煌科技(002296)；3. 推荐网络优化覆盖领域渐成龙头的三维通信(002115)……【点击查看全文】

　　电气设备：配网投资有亮点 关注3股

　　十三五期间配电网改造的增量主要体现在两个方面，一次设备节能增效建设和二次设备自动化建设，配网自动化设备、非晶变压器会有较大需求增长。三类公司将受益：配电网产业链中产品线齐全，收入弹性大的，北京科瑞(002350)；主营产品需求放量的非晶变压器制造商，置信电气(600517)；二次设备技术领先，享受特高压、配电网双轮驱动的许继电气(000400)……【点击查看全文】

　　传媒行业：IP网络付费时代变迁 关注4股

　　继续强推IP 产业三叉戟。 我们坚定看好在IP网络付费浪潮中受益最大的禾欣股份、中文在线和ST 星美，其次长期看好IP 资源丰富、运营能力较强的奥飞动漫、华策影视，以及涉足版权运营的中南重工……【点击查看全文】

　　环保行业：享受高增长与捕捉新机遇 关注7股

　　重点推荐个股：建议关注华西能源(在手订单丰富，“一带一路”布局有望进一步受益)；凯迪生态(生物质产业中长期规划下细分领域有望受益，公司同时受益于碳排放交易政策，林地与生物质装机有望获CCER收入)；富春环保(公司明年新产能投放将使产能大幅增加，富阳本部气价低于合理水平，若得以调整将增大业绩弹性)；理工监测(水质监测具较大空间，公司同时受益于浙江“五水共治”政策，大气监测领域实现突破)；华测检测(民营检测龙头具较强公信力，长期受益于中国制造业崛起……【点击查看全文】

　　计算机行业：云计算大数据正当时 关注4股

　　投资逻辑： 计算机行业是技术驱动型和需求推动型行业。行业下游需求集中在交通、电力、医疗、金融、民生等领域，由于宏观经济的不景气，下游需求不足。我们重点看好的是技术变革带来的投资机会，云计算、大数据，已经从概念逐步落到实地，在政府大力推动下，这些细分领域内的公司必将迎来发展机遇。重点公司： 光环新网、高升控股、工大高新、东方国信……【点击查看全文】

　　食品饮料：白酒需求持续复苏 关注3股

　　食品龙头前景稳定、估值有吸引力、股息率即将赶上债券，机构普遍仓位很低，且国内资金流动性充裕。我们深信市场如果深调，食品饮料龙头五粮液、茅台、洋河、伊利值得重点关注，绝对收益可期。同时我们发掘可持续公司和机会，如三全主业利润率反转加鲜食模式创新加半成品巨大成长空间、老白干国企改革加区域白酒整合、顺鑫农业中低档白酒赢家加国企改革、大北农依靠互联网改造生猪产业链获取公司跨越式发展……【点击查看全文】

　　家电行业：现代整体厨房的形态悄然兴起 关注4股

　　厨房形态和理念层面，全球的理念趋于一致：由 K 型厨房，发展到 DK 型、 LDK 型厨房，有助于整体厨房的形成。企业层面，我国厨电企业、橱柜企业跨界经营越来越多，而且直接定位于整体厨房的企业产生；同时，国外越来越多知名厨房企业进入我国，这些表面整体厨房的竞争将加剧，将有利于整体厨房的普及。我们推荐美的集团、青岛海尔、华帝股份、老板电器……【点击查看全文】

　　汽车行业：大节能迎来倒逼式机遇 关注7股

　　对于上游公司纵向整合进入造车环节，重点关注多氟多(002407)，建议关注杉杉股份(600884)、西部资源(600139)、亿纬锂能(300014)；对于互联网公司横向跨界进入造车环节，重点关注乐视网(300104).(2)对于整车企业持续电动化，重点关注江淮汽车(600418)、建议关注力帆股份(601777).(3)对于混合动力汽车，重点关注混合动力稀缺标的科力远(600478).(4)对于汽车轻量化，重点关注广东鸿图(002101)，建议关注万丰奥威(002085)、鸿特精密(300176)、海源机械(002529)、精功科技(002006)、利源精制(002501).(5)对于怠速启停系统，重点关注骆驼股份(601311)，建议关注南都电源……【点击查看全文】

　　传媒行业：长期关注虚拟现实领域 看好5股

　　我们建议长期关注虚拟现实领域，该行业涉及产业众多发展前景广阔，颠覆传统内容及硬件的发展方式，软硬一体的生态型企业将逐步浮出水面。综上所述，我们维持文化传媒行业“看好”的投资评级，推荐标的为：万家文化、明家科技、华录百纳、中体产业、光线传媒……【点击查看全文】

　　纺织服饰：变革大势下自身价值突破 关注3股

　　投资策略：品牌企业“主业基本面领先+5 大主题生态圈式发展”双线择股。1)品牌主业角度：重点关注森马、汇结股份、歌力思及海澜之家；2)主题生态圈式发展角度：跨境电商主题跨境通，体育产业主题贵人鸟/奥康国际/探路者，整形美容主题朗姿(且涵盖童装/化妆品/女装)，时尚产业主题七匹狼/九牧王，互联网主题新民科技。制造业方面，可以关注龙头鲁泰/华孚/百隆……【点击查看全文】

(责任编辑：DF062)