券商计提融资类业务坏账准备的做法在行业内呈扩大之势，融资类业务风险被重新评估。

　　据券商中国记者不完全统计，自去年两融规模膨胀开始，上市券商中已有6家对融资类业务进行坏账计提，或采用将计提比例提高做法，这6家券商分别是海通、兴业、东北、国金、国海、国信证券(002736,股吧)。

　　其中，各家计提融资类坏账准备的标准和比例不一，也代表了该券商对风险的判断标准不同。相比之下，国信最为审慎，股票质押式回购与上市公司限制性股票融资的坏账计提比例都达到1%。

　　但总体而言，目前对该类业务坏账准备的计提标准尚没有统一、明确的监管规定，有的券商一分钱都不计提，有的通常只计提两融中的融资业务坏账准备，计提比例低至的是2‰，远低于商业银行出于防范不确定风险而对总贷款规模计提的1%一般准备。

　　1、计提比例各券商标准不一

　　融资类业务是会产生坏账的，已有6家券商对融资类业务进行坏账计提，或将计提比例提高，分别是海通、兴业、东北、国金、国海、国信证券。

　　其中，各家计提融资类坏账准备的标准和比例不一，也代表了该券商对风险的判断标准不同。

　　国海证券(000750,股吧)计提的比例是：融资余额的2‰，约定购回式证券交易业务余额的3‰，股票质押式业务余额的5‰。

　　东北证券(000686,股吧)计提的比例与国海相同。相比之下，国信证券的会计处理最为审慎。一是坏账计提比例更高，二对融资类业务的区分更细。

　　国信证券原本融资业务和上市公司限制性股票融资进行了坏账计提，比例为5‰，高于国海。后来将上市公司限制性股票融资的坏账计提比例提高到1%，又增加坏账计提的四类业务：融券、股票质押式回购、约定购回式证券交易、上市公司股权激励行权融资，计提比例分别为5‰、1%、8‰、8‰。

　　国信证券认为，股票质押式回购是风险最高的融资类业务，一来是与两融的流通股状态不同，质押股票属于限售状态；二来有些质押股有限售期，而股灾后又有高管只能增持不能卖出的要求，因而股票质押式回购的坏账计提比例最高。

　　2、会计处理发生表更

　　以国海证券为例，公司对处于不同状态下的融资类业务进行了详细的会计处理分类。

　　变更前融资类业务减值准备计提标准： 在资产负债表日，对已全部强制平仓但客户未能如期、足额还款或还券等产生的损失，从融资类会计科目转入应收款项科目，全额计提坏账准备。

　　变更后融资类业务减值准备计提标准：

　　1.在资产负债表日，对已全部强制平仓但客户未能如期、足额还款或还券等产生的损失，从融资类会计科目转入应收款项科目，全额计提坏账准备。

　　2.在资产负债表日，对尚未或部分强制平仓的融资类业务的客户进行甄别和认定，对于有充分客观证据、可识别具体损失的融资类业务项目，根据客户状况和可能损失金额，分析交易对手的信用等级、偿债能力、抵押品、担保比例等，对资产进行单独减值测试，按个别认定法计提减值准备。

　　3.对于未按个别认定法计提减值准备的融资类业务，根据融资类业务资产分类，结合维持担保比例情况，按照资产负债表日融资余额的一定比例计提减值准备。

　　而像其他券商，未必对融资业务所处的状态进行区分，但大多都计入资产减值损失。

　　3、资产减值影响利润

　　券商计提融资类业务坏账准备的做法正呈现扩大之势，融资类业务风险被重新评估。但同时也可能成为今年利润丰厚的券商用来调节利润的做法。

　　2014年8月21日，兴业证券(601377,股吧)公告，预计2014年资产减值损失增加1274.39万元，净利润减少955.79万元（以2014年6月30日融资类业务余额预测）。

　　2014年年报中，海通证券(600837,股吧)将计提融资类业务坏账准备计入了“资产减值损失”，加上应收融资租赁款减值损失，2014年海通证券的“资产减值损失”一共同比增加了4.41亿元。其中，提取融资类业务坏账准备并影响利润总额1.74亿元。

　　2015年7月9日，国金证券(600109,股吧)公告，以2015年6月30日融资类业务规模测算，2015年提取融资类业务坏账准备2104.30万元，净利润减少1578.23万元。

　　2015年8月13日，东北证券公告，以2015年6月30日融资类业务规模测算，2015年提取融资类业务坏账准备5145.93万元，净利润减少3859.45万元。

　　2015年9月17日，国海证券公告，以2015年8月31日融资类规模测算，估计变更预计将提取融资类业务减值准备2231万元，2015年净利润减少1674万元。

　　2015年12月1日，国信证券公告，增加提取融资类业务坏账准备1.54个亿，预计2015年净利润减少1.15亿元。

　　有业内人士认为：“今年券商的利润已经相当可观，适当计提坏账准备既可以提示融资类风险，又可以为来年的利润压力减轻负担。”