尽管Lending Club在美国获准发展业务的地区少于Prosper,但是因为其先度过“静默期”,后来又选择了更受市场青睐的信用评级的方式来确定贷款利率(Prosper在2009年前使用竞价拍卖的方式,后来也转为信用评级),使得自己飞速发展,2014年底累计贷款达到62亿美元,接近Prosper的3倍。
美国虽然有Lending Club和Prosper两个“巨无霸”,但是在P2P业务的其它领域,许多新平台依靠自身的专业性,也取得了竞争优势,比如个人信贷领域的Upstart,中小企业贷款领域的OnDeck、学生贷款领域的SoFi、房地产贷款领域的Realty Mogul等等。
Upstart于2012年4月上线,作为个人信贷P2P平台的新进入者,有着自己的独特理念。在借款人端,Upstart强调每个人的信用都不是只用一个信用分数就可以衡量。除了其它平台广泛使用的FICO分数、信用报告和年收入等,更注重借款人的教育背景,其统计模型会考虑到就读的学校、专业领域、学业成绩和就业历史等,借此来判断借款人的财富潜力和还款的意愿。过往的案例显示,提供良好教育背景证明的人会获得比其它网站更加优惠的贷款,但是教育背景较差的个人,贷款利率会比在其它平台来得高。值得一提的是,对于还没有收入和FICO分数的个人,只要其教育背景优良,虽然在其它平台无法获得贷款,Upstart仍会给予借款人优惠的贷款。在出借人端,Upstart的创始人认为以前的平台不管贷款是否收回,都能得到稳定的服务费和中介费,这是不负责任的行为。Upstart会与出借人一同承担风险,如果一笔贷款违约,平台会用从借款人处收取的贷款发放费来补偿出借人,也就是出借人的损失会导致平台失去利润。此外,Upstart还不会收取出借人提取贷款还款的手续费,把收益最大限度的留给出借人。
OnDeck是美国第一家上市的专注于中小企业贷款的P2P平台。更关注借款人企业的健康程度(现金流稳定性等)而不仅仅是个人的信用分数。产品有两种,普通的期限贷款和信用额度贷款。普通的期限贷款金额从5000美元到25万美元,期限在3到24个月;信用额度贷款,即类似银行给予中小企业的可随时提取的信用额度,是2013年9月开始的新业务,信用额度从1万美元到2万美元,还款期限是最近一次提款后的6个月内。2009年2月开始使用的OnDeck Score(专有的中小企业信用评分系统),是OnDeck的核心技术,有评分和决策两个系统,同时可以处理定时还款事宜。OnDeck不断升级该系统,2014年8月第五代OnDeck Score已经可以成功为99%的借款人打分。OnDeck自2007年上线以来,发展很快,已累计发放17亿美元的贷款,服务超过2.5万名客户,而且咨询公司Analysis Group研究发现,OnDeck向中小企业发放的10亿美元贷款,在行业内、供应链和就业市场带动了34亿美元的经济效益,创造了2.2万个工作岗位,说明P2P平台直接融资的模式,在传统银行忽视的中小企业贷款领域变得越来越重要。
SoFi是由斯坦福大学的商科学生建立的专注于学生贷款的P2P平台,上线于2011年。主要特点是借助校友资源、贷款利率同类最低、借款人审核极其严格、就业指导和失业保护。SoFi的目的是让借款人与出资人滚动起来,上届的借款人作为下届的出资人,即使某些人对借款不感兴趣,但是能够通过这种方式不断认识同校或者其他名校的在读生或者毕业生是一个非常好的人际投资,何况这种投资是有一定的利息收益的。SoFi的贷款利率分为固定利率和浮动利率,固定利率从3.5%到6.99%,还款期限是5、10和15年三种,浮动利率目前是从1.92%到4.92%,与伦敦同业拆借利率(LIBOR)相关,并且以8.95%封顶。在借款人的审核上,SoFi需要较高的信用分数以及收入水平。如果借款人失业,SoFi会根据失业保护条款,暂停借款人的还款要求,并帮助其找到新的工作,最长失业保护为12个月,暂停还款期间利息仍然计算。
2014年三季度,美国房地产贷款余额超过4万亿美元,是比消费信贷市场更大的借贷市场,而Realty Mogul是专注于房地产贷款的P2P平台的代表。上线于2013年,Realty Mogul提供给出资人两种投资产品,股权投资和债权投资。投资股权会占有房产的一部分,由借款人聘请的专家对房产进行改造升级,获得租金收益、或者房产升值卖出后的额外收益,同时出资人也要承担房地产市场下滑带来的风险。投资债权相当于代替银行给借款人融资,获得稳定的利息收益,同时有房产抵押,能够保证本金一定程度上的安全。目前,Realty Mogul已经放贷超过4700万美元,股权占比68%,债权占比32%,房产主要位于加利福尼亚州,类型上是住宅和零售地产最多,合计占比近50%。