最近关于陆金所说坏账的消息传遍的我的朋友圈，大家都在讨论这个事件。甚至部分人因为这个事件开始唱衰整个网贷行业。但是，对于陆金所来说，这样一笔坏账到底会对公司造成多大的影响？

　理财产品有限，导致投资理念的不成熟，容易忽略投资风险；另一方面，在网贷行业，平台都以提供本息担保来吸引投资客户，这就进一步的造成了投资人的不成熟投资行为。在这样的情况之下，平台提供本息担保，在平台发生了逾期或者坏账后，往往都是平台直接垫付了，而投资人通常并不知晓这一情况。但投资人不知晓并不代表风险就不存在了。平台业务发展的同时，坏账逾期的额度也会随着平台规模的扩大而被放大，作为平台方来说，不可能无限制的进行兜底，无限制地兜底，总有一天会兜不住，这样一旦出问题，投资人将会承担更大的损失。所以，能够看到风险的投资，才是最安全的投资。

银行这样的巨头进行背书所以敢对外宣称去担保化。但是，对于其他的平台呢？去担保化之后，又有多少投资人敢上平台上去投资呢？

　　本息担保是适应市场环境的选择，但同时也会进一步的限制平台的发展规模。以红岭为例，接连爆出两个巨额坏账，这样的坏账最终都是红岭自己来兜底。未来这样的大平台要继续做大，必然还会面临更大额度的坏账。业务量上去同时，逾期坏账的量也会跟着上去。

　　所以，小而美专注细分领域的平台，才真正能够适应市场发展形态。本人在电商领域也打拼了多年，电商领域目前的格局就是大而全与小而美并存。但是，当我跳到互联网金融领域之后，才发现，这样的市场格局其实并不会存在于网贷领域。多赢就是认清了这点，所以结合团队优势，进行精准的业务定位和区域市场定位，这样才能够快速形成核心竞争力。未来，能够在网贷市场得到发展的平台，也一定会是多赢这样的类似定位的网贷平台。

　　顺势而为，站在行业大发展的风口

　　克强总理在2015年的第一个工作日就选择造访微众银行，可见政府对于互联网金融行业的支持力度。同时支持小微经济，发展普惠金融，这样的理念交给银行去做，能做好吗？银行对于小微经济的支持力度始终是有限的。那么这部分资金需求改由谁去满足呢？交给网贷企业实在是适合不过的了。借款的市场规模巨大，同时能够满足的投资理财需求也是巨大的。目前整个网贷行业的投资人也就一百多万，当这个数据增加到千万级别的时候，这样的市场规模是诱人的。现在两会透露出来的风向，政府对于互联网金融，是持鼓励态度的，这也是互联网金融行业大发展的利好。风已经吹起，我们要做的，就是顺势而为！

　　作者：杨勇，互联网金融“一家之言”专栏作者，转载请注明出处。