海运行业：散货油运小幅上行 关注3股

　　干散货市场需求略有回升，运价小幅上涨，集运市场供给过剩，航线竞争致运价大跌，油运原油小幅震荡，成品油涨而后跌，沿海散货煤炭需求回升拉动市场回暖，运价止跌反弹。美国经济复苏强劲且欧洲推出QE，集运业盈利好转的概率提升，看好中海集运，各地国企改革进入实质推进阶段，建议关注隶属浙能集团的宁波海运……【点击查看全文】

　　钢铁行业：关注“一带一路”标的 推荐6股

　　未来行业的重头戏仍然是看国企改革和行业重组。 如韶钢、八钢、西宁、三钢、山钢、河北、柳钢等等， 还有央企宝钢、武钢和鞍钢。 这些省内龙头和央企将是中国经济转型和钢铁行业转型的最大受益者。 短期内推荐： 1、 京津冀一体化规划将给该地区及周边钢铁公司带来利好，我们首推河北钢铁、首钢、新兴铸管； 2、事件性预期推动的标的：南钢股份、三钢闽光和八一钢铁； 3、武钢股份和宝钢……【点击查看全文】

　　航空航天：军工行情一触即发 关注5股

　　投资主线与受益标的： ①军民融合+信息化建设+新材料： 肥羊系列(东华测试、银河电子、博云新材)； ②国企改革+信息化建设+产业升级：电科四大天王(杰赛科技、国睿科技、四创电子、卫士通)； 航天三剑客(航天长峰、航天动力、航天机电)……【点击查看全文】

　　军工行业：通信卫星产业化呼之欲出 关注4股

　　作为国内卫星事业的领路人，中国卫星及其大股东航天五院必将在这轮卫星应用产业化大潮中独占鳌头。军民融合，不仅仅是民参军，更要看到军转民的无限潜力。大家会看到，万亿规模的卫星产业钱途无量。相关投资标的：中国卫星、奥普光电、信威集团、欧比特……【点击查看全文】

　　基础化工：油价企稳改善行业盈利 关注7股

　　短期我们认为相比转型类化工公司的巨大涨幅，板块中滞涨的低估值个股估值存在均值回归的可能， 随着油价企稳，传统的周期性化工行业将进入盈利的改善阶段， 而盈利改善必将提高传统周期品的估值溢价，这一步催化低估值个股股价反弹、传统周期品个股存在补涨需求，因而，建议关注低估值滞涨的化工板块个股， 重点推荐万华化学，扬农化工， 联化科技、 盐湖股份、 华鲁恒升，沙隆达和天原集团……【点击查看全文】

　　建材行业：低估值蓝筹建材股补涨 关注5股

　　2015年我们判断的投资逻辑有3个关键词：改革、转型、后地产，贯穿全年， 我们继续近期5家公司的推荐：改革(北新建材+中国巨石)、转型(亚泰集团)、后地产(东方雨虹)、及雨虹老板第二家公司(高能环境)……【点击查看全文】

　　旅游行业：国内出境游市场高景气 关注10股

　　。①延续“大旅游生态圈”选股策略，继续推荐要素层的休闲娱乐标的宋城演艺、中青旅、中国国旅；其中宋城演艺、中青旅亦受益迪士尼；推荐服务层的代理商众信旅游、腾邦国际、易食股份， OTA 中携程、途牛为受益标的，亦受益于出境游。②推荐国企改革或机制变革推动下的拐点型公司， 云南旅游、东方宾馆、 桂林旅游、三特索道、 国旅联合、 峨眉山、黄山旅游……【点击查看全文】

　　食品饮料：迎来补涨机遇 关注4股

　　市场波动加剧的背景下， 食品饮料确定性较强， 有望迎来补涨机遇： 近期政策频繁， 市场波动加剧， 正迎来风险评价改善后的新平衡， 历史上看每轮牛市周期，食品饮料行情只会迟到而从不缺席，推荐： 1) 稳健组合： 伊利股份、 光明乳业、 洋河股份、 白云山； 2)弹性组合： 中炬高新、 加加食品、 双塔食品、好想你、汤臣倍健……【点击查看全文】

　　有色金属：-印度异军突起需求预期改变 关注3股

　　我们认为资源类企业会在金属价格上涨的带动下，走出类似 14 年 6 月的行情。首推铅锌龙头中金岭南(000060)，其他铅锌企业如驰宏锌锗(600497)、中色股份(000758)也值得关注……【点击查看全文】

　　房地产行业：销量繁荣促估值修复继续 关注3股

　　维持地产行业“推荐”评级。考虑到一线城市拆迁难度更大，二三线城市棚改货币化安置的落实比例应更高，建议关注二三线城市项目为主的中南建设，荣盛发展，及棚改新政落实比例较高区域的公司，如福星股份……【点击查看全文】

　　环保节能：行业迎来黄金发展期 关注7股

　　县城及乡镇的污水处理率目前仍然较低，与规划的目标差距较大，未来一段时间县城及乡镇将是污水处理企业的主战场，值得重点关注，二级市场上的相关标的有国祯环保、碧水源、北控水务、 首创股份、国中水务等。另外污泥处置再度被提上日程，现有污泥处理处置设施应于 2017 年底前基本完成达标改造，地级及以上城市污泥无害化处理处置率应于 2020 年底前达到 90%以上。重点关注兴蓉投资、富春环保……【点击查看全文】