银行业：小型银行应对利率市场化 关注2股

　　我们认为不必过度担忧小型银行在利率市场化进程中的风险，反倒受益于小微业务避风港效应，有可能在经济企稳后取得超额回报。维持行业买入评级。继续推荐小微业务优良、负债结构多元、区域配置分散的中小型银行，包括平安银行(000001)、宁波银行(002142)……【点击查看全文】

　　机械军工：政府力促装备走出去 关注6股

　　机械观点与组合：机械产品需求呈现高度分化状态，优势企业通过转型升级保持增长，我们继续给予机械行业“买入”评级，建议关注以下重点方向的投资机会：(1)受益于丝路建设的铁路设备板块和工程机械板块，包括中国南车、中国北车、永贵电器、三一重工、柳工、中联重科……【点击查看全文】

　　证券业：互联网金融是亮点 关注2股

　　我们认为短期内券商板块大幅上涨基础不牢固，需谨防板块大涨之后可能会有的调整。个股上，推荐即将 H 股融资且“网上开户 +低佣交易”战略效果显着的华泰证券，具有融资需求和国企改革概念的国元证券……【点击查看全文】

　　环保行业：后续政策持续受益 关注8股

　　大气、水、监测相关标的将在后续政策中持续受益， 首推组合雪迪龙、国电清新、凯迪电力、碧水源，推荐启源装备、 长青集团、龙净环保、三维丝等。其它受益标的包括津膜科技、南方汇通、中电环保、聚光科技、国中水务……【点击查看全文】

　　非银金融行业：继续强烈推荐券商 关注5股

　　政策面上，上交所表示将允许一人开设多个证券账户，每个证券账户将指定一家券商交易。这将有助于提升客户交易活跃度，同时，也将利好在互联网+上引流更有效率的互联网券商。板块推荐广发证券(000776)、华泰证券(601688)(H股IPO补充资本金，估值较低)；招商证券(600999)；国金证券(600109)、锦龙股份……【点击查看全文】

　　医药行业：蓝筹新风主题轮动 关注5股

　　医药成长/主题选股策略： 市场风险偏好高企，建议：①市值合理情况下抓紧龙头公司：嘉事埻、乐普医疗、和佳股份；②适当轮劢到空间反应尚丌充分、时间预期尚未透支、有核心竞争力的潜力公司：太安埻、鱼跃医疗、太龙药业、九州药业、康恩贝……【点击查看全文】

　　旅游行业：大旅游生态圈选股策略 关注6股

　　①延续“大旅游生态圈”选股策略，继续推荐要素层的休闲娱乐标的宋城演艺、中青旅、中国国旅；其中宋城演艺、中青旅亦受益迪士尼；推荐服务层的传统代理商众信旅游、腾邦国际，OTA 中携程、途牛为受益标的，亦受益于出境游。②推荐国企改革或机制变革推动下的拐点型公司， 云南旅游、东方宾馆、 桂林旅游、三特索道、峨眉山、黄山旅游……【点击查看全文】

　　零售业：行业互联网化迎来新机遇 关注7股

　　我们认为，供应链体系差异导致渠道利益机制不同，以革命者姿态出现的电商企业在整合过程中容易触动线下核心利益，从而影响整合进度和效果。A股零售企业基本为当地商业龙头，从“基因”角度来看线下企业整合效果可能更好。建议增持：步步高、红旗连锁、永辉超市、中百集团，受益标的：怡亚通、人人乐……【点击查看全文】

　　房地产：京津冀规划蓄势待发 关注6股

　　2015年，板块投资策略是“既要过日子，也要浪漫满屋”；推荐：1)龙头房企全面受益于降息降准和再融资全面松绑，资产负债表边际改善最为明显，推荐：保利地产、招商地产、万科 A、华侨城 A；2)旧貌换新颜(强调新路径、新机制、新模式)：国企改革类重点推荐：格力地产、天健集团。3)浪漫满屋(转型之优秀标的)：推荐滨江集团、中天城投、华业地产；4)区域投资主题：京津冀“廊坊三宝”：华夏幸福、荣盛发展、廊坊发展……【点击查看全文】

　　食品饮料：关注三类投资机会 推荐5股

　　二季度基本面相对平淡，需更多地自下而上把握超额收益，关注三类投资机会：1)基本面触底反弹，我们重点推荐泸州老窖；2)具有核心竞争力的长跑冠军，如洋河股份、贵州茅台，增量资金入市推动阶段性估值修复；3)国企改革主题：古井贡酒、金种子酒、沱牌舍得、山西汾酒，由于时间点不好把握，需耐心布局……【点击查看全文】