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投资要点
公司发布半年报，2015年上半年实现营业收入28.70亿元，同比下滑-1.46%；归属于上市公司股东的净利润1.11亿元，同比增长4.06%；扣非净利润1.06亿元，同比增长21.56%。
盈利能力持续提升，业绩增长趋势向好。公司2015年上半年业绩符合市场预期，整体
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毛利率比上年同期提升了2.58个百分点。报告期内，公司积极推进自有产品化软件及技术服务的发展，业务结构实现了进一步的调整与优化，软件及服务等高毛利业务的收入占比提升2.89个百分点，低毛利率的系统集成业务收入占比下降至59.21%。随着公司业务结构的进一步升级以及农业信息化业务的持续发力，业绩增长向好趋势将延续。
农业信息化爆发增长，闭环生态日趋完善。今年上半年，公司农业信息化业务呈现爆发式增长态势，业务签约同比增长203%，收入同比增长37.81%。近日，国务院印发了《关于开展农村承包土地的经营权和农民住房财产权抵押贷款试点的指导意见》，农村金融和农村O2O的市场空间被打开，正成为互联网巨头争相抢夺的大风口，神州信息依托在土地确权、交易流转和大数据领域的领先优势，在农村金融和农村O2O领域具有巨大的发展潜力，随着农村扶持政策的加码，公司有望加快在上述领域的布局速度。
盈利预测与投资建议：预计公司2015/2016/2017年EPS分别为0.87/1.36/2.08元，维持买入投资评级。
风险提示：政策推进力度不达预期；行业竞争加剧。
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