新能源：电动车迎来投机良机 关注10股

　　投资组合：电动车：比亚迪、东源电器、正海磁材、长园集团、大洋电机、杉杉股份、沧州明珠、信质电机；国企改革：东方能源、福能股份、国电南瑞、国电南自、华光股份；工业4.0:汇川技术、宏发股份、长园集团、英威腾、合康变频、新时达……【点击查看全文】

　　军工行业：看好军工红八月行情 关注8股

　　基于战略空间、重组预期、市值及估值等因素，我们重点推荐航天科技、中国卫星、航天长峰、航天机电、中航动力、中航电子、中航飞机、中航机电、四创电子、四川九州、中国重工……【点击查看全文】

　　钢铁行业：关注需求复苏迹象 看好3股

　　我们此前的中期策略预计，如果下半年需求出现复苏，配合存货重建，则可能引发钢价矿价的较大级别回升，因此建议在 A股回调过程中逢低关注资源类及弹性类钢厂，如宏达矿业、攀钢钒钛、方大特钢、凌钢股份、八一钢铁等。此外近期国家启动新一轮旧管网改造与新综合管廊的建设规划，对于管道企业是中长期利好，建议布局相关企业如金洲管道、玉龙股份、新兴铸管……【点击查看全文】

　　传媒行业：持续推荐数字营销板块 关注4股

　　我们认为，在当前市场的风格依旧不确定的情况下，传媒的细分子行业中，数字营销板块具有“防守+进攻”的能力，目前该板块的个股，业绩都已经具备了一定的安全边际，且从行业来看，数字营销行业依然处于爆发的初期阶段，行业平均增速超过40%，移动端增速超过100%。重点推荐：蓝色光标、利欧股份、明家科技、腾信股份……【点击查看全文】

　　煤炭行业：关注需求端能否改善 看好3股

　　国企改革顶层设计有望出台，此前煤炭企业国企改革进展缓慢，但由于行业国企占比高(90%以上)、资产注入空间大、亏损面严重亟待改革，预计国企改革推进有望带来板块主题性机会。建议重点关注：(1)转型类公司：禾嘉股份、山煤国际；(2)改革预期类公司：阳泉煤业、兖州煤业和中国神华……【点击查看全文】

　　房地产行：看好京津冀的机会 关注7股

　　目前销售仍在回升中，房地产股的估值修复空间仍在，我们仍给予行业“看好”的投资评级。建议重点关注综合优势强的行业巨头型企业招商地产、万科、保利地产和华侨城等，另外关注区域战略型公司中国武夷、金融街、华夏幸福、首开股份、厦门国贸、建发股份、信达地产、荣盛发展……【点击查看全文】

　　医药生物：均衡配置布局价值成长 关注3股

　　从投资风向来看，上半年靠外延并购的投资逻辑已然不在，目前板块的增速和估值上涨空间受限。综合以上四点考虑，均衡配置仍是我们当下的投资策略，建议关注基本面稳健具有安全边际的创新型药企及药审变化影响下受益于行业集中度提升的医药CRO 领先企业，如：恒瑞医药、泰格医药、博济医药……【点击查看全文】

　　非银行金融：“后杠杆时代” 关注3股

　　建议关注综合实力、创新能力、战略前瞻性都比较强的华泰证券、国泰君安；业绩弹性大，有望出现半年报行情的西部证券；估值低、定增50 亿完成的国海证券；业务特点鲜明、积极转型、突破行业同质化竞争格局的长江证券和国金证券……【点击查看全文】

　　旅游业：建议关注两类企业 看好5股

　　建议关注两类企业：(1)拥有优良的线下资源，能够进行“互联网+”式融合的旅游企业；(2)国内游客出境游快速增长背景下的相关企业，中长期前景看好。就当前市场情况而言，我们认为中小创类的公司尽管业绩增长喜人，但其估值重心下移的概率加大，目前建议关注业绩有保障、估值相对较低、安全边际较高的上市公司，如中青旅、峨眉山A、丽江旅游、黄山旅游……【点击查看全文】

　　计算机：板块预计将继续震荡调整 关注7股

　　我们重点推荐航天信息、安硕信息、长亮科技、佳都科技、金证股份、用友网络等公司；“互联网+”我们还重点推荐社区O2O 龙头三泰控股，停车O2O 龙头捷顺科技，工业4.0 核心标的宝信软件，车联网龙头四维图新。大安全领域，我们重点看好卫士通、启明星辰、太极股份……【点击查看全文】

　　公用事业：十三五规划进入视野 关注8股

　　预计实施三大行动计划、总量控制等仍是十三五重点；冬奥会将推动大气污染治理，以及水、 PPP 领域发展。 推荐碧水源(停牌)、清新环境、雪迪龙、中山公用，受益标的包括津膜科技、韶能股份、瀚蓝环境、启源装备、长青集团、龙净环保、神雾环保、中电远达……【点击查看全文】

　　8月3日晚间重要行业研究汇总(附股)

　　钢铁行业：钢价涨势延续 关注5股

　　改革/转型仍是关注点。 1)看好钢铁国企改革，且基于政策跟踪及调研，维持六种主要模式、央企先于国企、管理体制层面先于股权层面等判断，标的仍首选武钢、八一、宝钢、韶钢； 2)钢铁股转型牛股不断，但需要市场风格配合及挖掘进一步标的，除前期的南钢、酒钢外，建议关注方大特钢……【点击查看全文】

　　机械军工：业绩和确定性为王 关注9股

　　重点组合：光电股份、中国卫星、中航飞机、隆鑫通用、南方泵业、中国重工、中船防务、巨星科技、楚天科技、隆华节能、丹甫股份、吉艾科技、长荣股份、海特高新、常发股份、四创电子、海得控制……【点击查看全文】

　　电气设备：光热发电的春天即将来临 关注3股

　　维持行业增持评级。目前多家公司涉足光热产业链，我们在产业发展初期看好：1)拥有核心技术，能够引领国产化和成本下降进程的高技术龙头；2)商业模式创新的企业，如总包+部分投资将总包商与业主的风险、收益绑定，降低产业初期投资商的风险。相关受益标的包括：首航节能、上海电气、湘电股份……【点击查看全文】

　　农林牧渔：畜禽养殖基本面可持续 关注7股

　　供给产能大幅收缩，看好15/16 年畜禽价格景气反转，养殖龙头牧原股份、大华农(温氏集团)、圣农发展、雏鹰农牧、正邦科技、天邦股份、华英农业、益生股份、民和股份、仙坛股份等盈利有望大幅改善，海大集团、禾丰牧业、大北农、新希望等将滞后受益行业景气回升……【点击查看全文】

　　医疗行业：转向防御 关注3股

　　我们对后市医药股的表现继续看好，主要原因是：未来内地将成立更多可投资港股的基金，另外资金的流入有望使港股估值得到重估。目前海外投资者对医药股普遍仍比较谨慎，H 股医药在具有良好基本面的情况下估值较低。我们继续推荐石药集团，中国生物制药，国药控股，同仁堂国药，丽珠医药……【点击查看全文】

　　食品饮料：国企改革主题热情 关注5股

　　我们认为在白酒行业筑底阶段，企业推进国企改革难度较小，且有望在理顺激励机制后激发经营潜力，在行业逐步复苏过程中提升业绩，稳健组合：伊利股份、古井贡酒、洋河股份、燕京啤酒、白云山。弹性组合：中炬高新、西王食品、恒顺醋业、加加食品、百润股份……【点击查看全文】

　　软件行业：关注第三方支付等政策热点 看好6股

　　我们的选股逻辑包括三条主线：(1)转型逐步落地/估值便宜的细分子行业龙头： 石基信息/东华软件/航天信息/新大陆/绿盟科技；(2)收盘价跌破或接近员工持股成本、具有一定的安全边际的个股： 网宿科技(未正式覆盖) /广联达/万达信息；(3)业务进展顺利、遭到市场错杀而重回小市值的子行业龙头： 东方国信/数字政通/超图软件……【点击查看全文】

　　电子元器件：苹果八月备货达千万级 关注4股

　　近期还是建议优先关注非消费电子以及有业绩、低估值、市场龙头的股票。 本周维持“ 坚定推荐” 组合成份股，非消费电子首选大华股份与广电运通，消费电子首选长盈精密与德赛电池……【点击查看全文】

　　基础化工：PDH项目依旧火热 关注5股

　　受益于行业基本面复苏与油价企稳反弹的 PTA-涤纶产业链相关标的恒逸石化、桐昆股份、荣盛石化等；受益 MDI行业稳定增长同时新工业园全面投产的聚氨酯王国万华化学；受益于全球产能扩张放缓景气复苏有望的磷肥行业相关标的湖北宜化、 云天化等；受益于全球油价企稳反弹的海外油气投资相关标的美都能源、洲际油气……【点击查看全文】

　　农林牧渔：坚定布局畜禽链 关注9股

　　个股推荐：重点推荐我们深度覆盖的大北农、牧原股份、金正大、史丹利、司尔特、圣农发展、益生、温氏集团、海大集团、新希望、北大荒、雏鹰、新都化工等；同时，金宇、隆平、登海、通威(短期其他重点推荐品种)、中牧、天康、唐人神、华英、天邦、等个股机会建议高度关注；打包一揽子推荐畜禽链相关股票……【点击查看全文】