输变电设备：预计巨额投资落地 关注7股

　　电改政策的颁布首先激发了大量充电网络的建设需求，同时政策中对分布式能源方式的肯定，也诞生出了更多的并网接入需求，配网建设将成未来电网投建中的主流趋势。投资建议：我们重点推荐：四方股份，国电南瑞；重点关注：北京科锐，置信电气，许继电气，广电电气，双杰电气，合纵科技，思源电气……【点击查看全文】

　　家用电器：优选价值蓝筹 关注3股

　　目前时点板块组合中应加大两类标的配置比例：1、前期大盘暴跌导致错杀的优质成长股；2、估值相对偏低，业绩稳健增长且防御性较高的价值蓝筹；综上，维持对具备业绩支撑、估值触底的格力电器及美的集团的“买入”评级，同时推荐长期看好成长确定的老板电器、华帝股份及小天鹅……【点击查看全文】

　　房地产行业：房产税硝烟再起 关注3股

　　投资建议：目前地产成交量与往年淡季相比仍然处于较高的位置，同比的高增长趋势仍没有改变，由于近期大盘走势偏弱，市场更加注重安全边际，我们建议投资者谨慎的选择兼具丰富优质资源和安全边际的龙头公司万科A、保利地产，此外京津冀相关主题仍具备上升空间，推荐区域龙头首开股份……【点击查看全文】

　　锂电池材料：新能源汽车加速增长 关注8股

　　随着稳增长成为下半年的政策重心，新能源汽车有望成为国家大力扶持的领域，高速增长态势可能会超预期。随着电动车行业爆发式增长，锂电池材料领域有望成为新的投资热点。我们推荐具有核心技术的材料龙头企业：锂电池隔膜：沧州明珠(002108)、南洋科技(002389)，电解液：新宙邦(300037)，锂盐：天赐材料(002709)、多氟多(002407)……【点击查看全文】

　　银行行业：银行股配置价值提升 关注3股

　　8月大盘仍将以震荡为主，银行的相对和绝对收益仍然不会非常明显，考虑到基金仓位已经较低，银行存在配置价值，个股选择上回归价值，可在低位配置盈利稳定、估值较低、有安全边际(股价大幅低于定增价)和主题催化的银行股，除无法覆盖的平安外，投资组合包拪：兴业、招商及浦发。短期可以关注南京银行等城商行的反弹……【点击查看全文】

　　电子元器件：配置汽车电子股 关注3股

　　车联网，关注大唐电信和中移动、元征科技的低成本上网方案合作；同时关注全志科技在汽车辅助驾驶的进展，核心芯片供应商；汽车电子元件，连接器、电机、电容、设备等，看好中航光电连接器、金龙机电电机、江海股份超级电容、华工科技，正海磁材新能源车钕铁硼大幅提升，并且电机供应商也充分受益……【点击查看全文】

　　农林牧渔：种植类企业迎来“蜜月期” 关注6股

　　我们建议投资者关注大种植业板块的整体性机会：种子行业龙头企业隆平高科(外延扩张预期高，业绩有保证)、登海种业(业绩稳定、产品研发能力强)，农垦系统的种植上市公司北大荒(拥有1296 万亩优质耕地资源)、亚盛集团、海南橡胶，有较强种植示范能力的芭田股份以及复合肥龙头金正大、史丹利、新都化工和司尔特，农机领域的智慧农业(农业信息化推进迅速，农机业务稳定发展)、一拖股份(中国最大的农用拖拉机生产企业)、新研股份、吉峰农机……【点击查看全文】

　　医药生物：回归业绩与成长的确定性 关注5股

　　在医保控费等政策及行业趋于健康发展的过程中，细分行业及企业层面分化也将趋于显着，因此寻找业绩确定性和鉴别真正成长性成为最重要的主题：(1)业绩确定性可依照从下至上的原则，根据公司业务发展情况及业绩公告进行选股，重点推荐爱尔眼科、汉森制药、亚宝药业、太极集团、安科生物、恒瑞医药……【点击查看全文】

   8月6日晚间重要行业研究汇总(附股)

　　新能源汽车：产业链投资价值凸显 关注8股

　　产业链景气度维持，投资价值凸显。我们建议关注业绩弹性好、资金和技术实力强的龙头标的，以及意愿强烈、执行力强的转型标的，包括电池产业链的东源电器、比亚迪、多氟多；电机环节的信质电机、大洋电机；电控环节的阳光电源、汇川技术；动力总成环节的纳川股份、万向钱潮；运营及充电环节的骆驼股份、科泰电源、特锐德……【点击查看全文】

　　钢铁行业：数据解读产业链价格反弹 关注6股

　　我们建议短期侧重主业高增长且兼具变革、题材概念的玉龙股份、四方达、中钢国际以及低 PB 且具有变革概念的凌钢股份、太钢不锈。长期逐步可关注互联网概念欧浦钢网、物产中拓、五矿发展；军工核电概念应流股份、中原特钢、久立特材、方大炭素……【点击查看全文】

　　医药生物：产品创新驱动行业成长 关注2股

　　体外诊断(in vitro diagnostic，IVD)行业是我们判断未来景气度向上的医药行业子板块之一。随着近期一批新的诊断试剂类公司上市，目前子版块标的达到近20 家，有望聚集成子版块投资效益。相关上市公司中，从技术升级角度我们重点看好科华生物、迈克生物……【点击查看全文】

　　国防军工：业绩看军民融合 关注6股

　　从基本面逻辑，军民融合大势所趋，相关上市公司原有主业贡献业绩提供安全边际，转型军工有利于估值修复。军工芯片成为景气亮点。从市值突破与成长性角度，投资标的选择四大市值突破公司：中船防务、中国卫星、中直股份、成发科技；四小优势成长公司：威海广泰、海特高新、欧比特、四川九洲……【点击查看全文】

　　钢铁行业：钢厂订单提升 关注5股

　　投资建议：钢厂订单提升、开工率的扩大带来钢价矿价上涨的同时，冶炼利润也会扩张，利好整个钢铁板块，因此板块在钢价上涨期间理应取得相对收益。而板块绝对收益似乎受A 股整体资金环境影响更大，市场在大幅杀跌后处于信心重建期，市场化增量资金的匮乏导致A 股在中短期较难产生趋势性上涨行情，套牢资金、抄底资金、政府资金的相互博弈将使市场结构复杂化，磨底期的盈利手段以交易性机会为主。在这一前提下，我们建议逢低关注受益于行业基本面改善的弹性标的，包括矿石类公司宏达矿业、攀钢钒钛等；弹性类钢企八一钢铁、凌钢股份、方大特钢……【点击查看全文】

　　电力设备：张家口将建可再生能源示范区 关注4股

　　重点推荐：有望获得张家口逾3GW 风光资源配额的特变电工；将于张家口宣化县开发200MW 光伏电站项目的江苏旷达；铅炭电池中标张北国家风光储输示范工程的南都电源；光伏电站与无毒脱硝催化剂有望双双受益张家口清洁能源发展的京运通。建议关注：位列康保县2015 年光伏资源开发利用评审(公示名单)第一名的中环股份……【点击查看全文】

　　互联网金融：互联网保险风起云涌 关注3股

　　在投资策略上我们建议关注两条主线：一是渠道入口，我们看好在垂直领域具有流量和场景优势的平台企业如腾邦国际；二是大数据方面，我们看好在车联网大数据端口有布局且用户规模潜力较大的公司，如荣之联、得润电子；同时我们建议关注中国第二家互联网保险牌照获取者易安保险-银之杰，第三方保险产品销售平台-焦点科技、三泰控股、邦讯技术……【点击查看全文】

　　新能源汽车：新常态下的明灯 关注2股

　　继续强推行业龙头。所以，我们从7月数据已经可以看出，在插电混车型继续保持增长的情况下，纯电动商用车已经开始暗暗发力(见正文图)。所以诸如纯电动大巴、轻卡以及出租等已经逐渐成为一股不可忽视的力量。同时，各地限牌、减排压力高企、乘、商用开始同时发力，我们继续重点推荐行业龙头比亚迪、沧州明珠……【点击查看全文】

　　8月5日晚间重要行业研究汇总(附股)

　　电力设备：挖掘价值标的 关注6股

　　推荐标的：电网建设和电力体制改革我们重点推荐国电南瑞、四方股份；充电桩重点推荐万马股份、特锐德、奥特迅；工业4.0 和智能制造重点推荐宏发股份、英威腾；风电和光伏等新能源重点推荐金风科技；新能源汽车重点推荐猛狮科技、康盛股份、大洋电机、当升科技、长高集团、新宙邦……【点击查看全文】

　　通信行业：推进电信业网络安全建设 关注2股

　　投资建议：我们看好烽火通信旗下烽火星空在信息安全领域的发展前景，重申对烽火通信“买入”评级，此外，我们看好工大高新旗下汉柏科技在云安全领域的布局，维持对工大高新“买入”评级……【点击查看全文】

　　医药行业：配置确定性成长 关注8股

　　海通医药8 月组合。建议选择行业景气度向上、产业龙头、主业快速增长、PEG合理的个股：华海药业、恒瑞医药、爱尔眼科、华兰生物、众生药业、国药股份、和佳股份、长春高新……【点击查看全文】

　　建材行业：继续从博弈逻辑推水泥反弹 关注6股

　　推荐友邦吊顶(行业持续成长，公司领跑；短期地产需求企稳)、伟星新材(品牌、渠道优势显着，低杠杆、高分红)、东方雨虹(防水大行业唯一龙头、保温材料/建筑辅料布局开拓新增长点；显着受益油价下跌)、长海股份(行业景气回升、新品放量，股权融资及外延扩张预期)……【点击查看全文】

　　纺织服装：服装业利润增长放缓 关注5股

　　近期我们重点推荐提升消费者体验的龙头企业：1)森马服饰：公司处于经营转折期，向上趋势明显；2)海澜之家：公司在男装行业中竞争优势突出，处于外延式高速增长期；3)富安娜：大家居战略初现雏形； 4)罗莱家纺：业绩有保障，智能家居想象空间大；5)航民股份：染料价格下降毛利率提升，行业整合、2016 年G20 会议对环保的要求利于龙头企业……【点击查看全文】

　　计算机行业：市场风险偏好下行 关注7股

　　我们认为随着网络空间国防化，信息安全行业景气度有望进一步提升，信息安全公司作为国家战略性资产的趋势将更加得到市场认同，板块有望维持长期的估值溢价，近期首选：东方通、华胜天成、启明星辰、同有科技、卫士通、绿盟科技，关注中科曙光、中国软件、浪潮信息、紫光股份、蓝盾股份……【点击查看全文】

　　军工行业：继续看好军工后市表现 关注9股

　　重点推荐组合：中国重工、中航飞机、中航光电、四创电子、丹甫股份、天银机电。关注：中直股份、成发科技、闽福发A、特发信息、大西洋、盾安环境、佳士科技、航天通信、常发股份、宗申动力、金信诺、威海广泰、海特高新、时代新材、炼石有色……【点击查看全文】

　　农林牧渔：关注有盈利保障的标的 看好7股

　　养殖板及其相关板块景气度好转，企业盈利改善确定性最强。从业绩对产品价格弹性和估值的角度，依次推荐圣农发展、牧原股份、天邦股份、雏鹰农牧、民和股份、华英农业和海大集团……【点击查看全文】

　　房地产：配置行业龙头 关注9股

　　我们维持板块增持评级，推荐长期投资者配置行业龙头：万科、华侨城、保利地产、招商地产，布局华夏幸福、世联行，转型类推荐：荣盛发展、中南建设、冠城大通、华业资本；国企改革复合区域类推荐：华侨城、南国置业、天健集团……【点击查看全文】

   8月4日晚间重要行业研究汇总(附股)

　　新能源：电动车迎来投机良机 关注10股

　　投资组合：电动车：比亚迪、东源电器、正海磁材、长园集团、大洋电机、杉杉股份、沧州明珠、信质电机；国企改革：东方能源、福能股份、国电南瑞、国电南自、华光股份；工业4.0:汇川技术、宏发股份、长园集团、英威腾、合康变频、新时达……【点击查看全文】

　　军工行业：看好军工红八月行情 关注8股

　　基于战略空间、重组预期、市值及估值等因素，我们重点推荐航天科技、中国卫星、航天长峰、航天机电、中航动力、中航电子、中航飞机、中航机电、四创电子、四川九州、中国重工……【点击查看全文】

　　钢铁行业：关注需求复苏迹象 看好3股

　　我们此前的中期策略预计，如果下半年需求出现复苏，配合存货重建，则可能引发钢价矿价的较大级别回升，因此建议在 A股回调过程中逢低关注资源类及弹性类钢厂，如宏达矿业、攀钢钒钛、方大特钢、凌钢股份、八一钢铁等。此外近期国家启动新一轮旧管网改造与新综合管廊的建设规划，对于管道企业是中长期利好，建议布局相关企业如金洲管道、玉龙股份、新兴铸管……【点击查看全文】

　　传媒行业：持续推荐数字营销板块 关注4股

　　我们认为，在当前市场的风格依旧不确定的情况下，传媒的细分子行业中，数字营销板块具有“防守+进攻”的能力，目前该板块的个股，业绩都已经具备了一定的安全边际，且从行业来看，数字营销行业依然处于爆发的初期阶段，行业平均增速超过40%，移动端增速超过100%。重点推荐：蓝色光标、利欧股份、明家科技、腾信股份……【点击查看全文】

　　煤炭行业：关注需求端能否改善 看好3股

　　国企改革顶层设计有望出台，此前煤炭企业国企改革进展缓慢，但由于行业国企占比高(90%以上)、资产注入空间大、亏损面严重亟待改革，预计国企改革推进有望带来板块主题性机会。建议重点关注：(1)转型类公司：禾嘉股份、山煤国际；(2)改革预期类公司：阳泉煤业、兖州煤业和中国神华……【点击查看全文】

　　房地产行：看好京津冀的机会 关注7股

　　目前销售仍在回升中，房地产股的估值修复空间仍在，我们仍给予行业“看好”的投资评级。建议重点关注综合优势强的行业巨头型企业招商地产、万科、保利地产和华侨城等，另外关注区域战略型公司中国武夷、金融街、华夏幸福、首开股份、厦门国贸、建发股份、信达地产、荣盛发展……【点击查看全文】

　　医药生物：均衡配置布局价值成长 关注3股

　　从投资风向来看，上半年靠外延并购的投资逻辑已然不在，目前板块的增速和估值上涨空间受限。综合以上四点考虑，均衡配置仍是我们当下的投资策略，建议关注基本面稳健具有安全边际的创新型药企及药审变化影响下受益于行业集中度提升的医药CRO 领先企业，如：恒瑞医药、泰格医药、博济医药……【点击查看全文】

　　非银行金融：“后杠杆时代” 关注3股

　　建议关注综合实力、创新能力、战略前瞻性都比较强的华泰证券、国泰君安；业绩弹性大，有望出现半年报行情的西部证券；估值低、定增50 亿完成的国海证券；业务特点鲜明、积极转型、突破行业同质化竞争格局的长江证券和国金证券……【点击查看全文】

　　旅游业：建议关注两类企业 看好5股

　　建议关注两类企业：(1)拥有优良的线下资源，能够进行“互联网+”式融合的旅游企业；(2)国内游客出境游快速增长背景下的相关企业，中长期前景看好。就当前市场情况而言，我们认为中小创类的公司尽管业绩增长喜人，但其估值重心下移的概率加大，目前建议关注业绩有保障、估值相对较低、安全边际较高的上市公司，如中青旅、峨眉山A、丽江旅游、黄山旅游……【点击查看全文】

　　计算机：板块预计将继续震荡调整 关注7股

　　我们重点推荐航天信息、安硕信息、长亮科技、佳都科技、金证股份、用友网络等公司；“互联网+”我们还重点推荐社区O2O 龙头三泰控股，停车O2O 龙头捷顺科技，工业4.0 核心标的宝信软件，车联网龙头四维图新。大安全领域，我们重点看好卫士通、启明星辰、太极股份……【点击查看全文】

　　公用事业：十三五规划进入视野 关注8股

　　预计实施三大行动计划、总量控制等仍是十三五重点；冬奥会将推动大气污染治理，以及水、 PPP 领域发展。 推荐碧水源(停牌)、清新环境、雪迪龙、中山公用，受益标的包括津膜科技、韶能股份、瀚蓝环境、启源装备、长青集团、龙净环保、神雾环保、中电远达……【点击查看全文】