来源微信公众号:陈果A股策略
正文科技G2、成长复兴——2018年A股策略展望
趋势与市场:
全球产业趋势迈向“科技G2”(中国与美国),中国传统经济领域供给侧效果显著,而新兴科技领域将加速追赶美国,未来核心投资机会在于新兴成长产业,创业板指是核心抓手。
年度层面看,经济预期总体稳定, 风险偏好从低位逐渐提升,但金融市场流动性总体偏紧,暂难支持大盘价值股走向泡沫化,而基本面角度中小盘成长股中孕育着更强的结构性行情。
年度节奏判断:
上半年先躁动后调整,下半年经济或超预期,流动性边际改善,股市机会好于上半年。
战略性看好指数:创业板指。
重点行业:电子、通信、传媒、环保、医药、军工、计算机等。
战略性看好投资主题:半导体。
重点主题:人工智能、 5G、大数据、智能制造、国企改革等。
风险提示:金融去杠杆、美股下跌、房产税等政策、经济超预期下行。
以下为年度策略展望PPT正文:
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