近日，中国证监会上海监管局(以下简称“上海证监局”)发布《关于对洪书敏采取出具警示函措施的决定》(以下简称“警示函”)。经上海证监局调查，发现洪书敏在向客户提供投资建议过程中，向客户明示所推荐新三板挂牌公司股票的交易价格和交易时间，存在诱导客户交易的行为，且未提示投资风险，依据相关规定，对洪书敏采取出具警示函的行政监管措施。

　　违规：券商投顾诱导投资者股票交易

　　12月24日，《证券日报》记者联系到《警示函》中提到的洪书敏的客户、北京投资者沈女士。沈女士对洪书敏的诱导行为非常气愤。

　　事情发生在2016年10月份。据沈女士介绍，当时洪书敏作为湘财证券的投资顾问，主动联系到已在湘财证券开户的沈女士，表示有“内幕消息”，可以帮助沈女士获利，但要按照他的指挥进行交易操作，其中第一步就是开通新三板账户。

　　“在我开立股票交易账户之初，并不了解新三板，也从未向湘财证券申请开通新三板账户。不知是通过什么渠道，洪书敏从2016年9月已经盯上了我的账户，曾主动联系到我，希望能与我合作，让我把钱打到他的公司账户，为我赚钱分成，但被我拒绝了。”沈女士说。

　　随后，洪书敏曾多次联系到沈女士提供“投资建议”，并于同年10月17日派人到北京顺义区的某湘财证券营业部，为沈女士加开了新三板证券交易账户。

　　洪书敏向沈女士推荐了一只新三板股票，称其市盈率很低，利润空间大，现在以10元/股买入，很快会涨到60元/股至80元/股。洪书敏还称，有多位影视明星与该上市公司有直接利益关系。

　　随后，洪书敏连续通过微信和短信等方式，指挥沈女士与对应的股票账户进行了互报成交确认委托。洪书敏表示，交易对手方为上市公司，不是个人。让人意想不到的是，该股后来主动摘牌，10元/股的价格变成0.66元/股，沈女士所持股票贬值近300万元。

　　据《证券日报》记者查证，中国证券业协会公开资料显示，洪书敏目前的执业机构为湘财证券股份有限公司，执业岗位为证券投资咨询业务(投资顾问)，同时，洪书敏还长期担任第一财经《今日股市》节目的特邀嘉宾。

　　根据《证券投资顾问业务暂行规定》第十九条规定，证券投资顾问向客户提供投资建议，应当提示潜在的投资风险，禁止以任何方式向客户承诺或者保证投资收益。鼓励证券投资顾问向客户说明与其投资建议不一致的观点，作为辅助客户评估投资风险的参考。

　　后果：受骗投资者可通过民事诉讼追偿

　　对于沈女士的遭遇，北京友恒律师事务所石玉成律师对《证券日报》记者表示，如果证券公司的分析师或从业人员，违规向投资者荐股，夸大宣传，诱导交易，给客户造成损失，相关从业人员应当承担相应赔偿责任。

　　“投资者也可通过民事诉讼方式进行追偿。如果情节比较严重，构成犯罪，可由公安机关进行刑事立案侦查，进行追责和追偿。”石玉成说。

　　私募排排网基金经理夏风光在接受《证券日报》记者采访时表示，相对而言，由于新三板初创企业较多，挂牌条件也较为宽松，新三板投资更具有风险投资的性质，高回报背后更多是风险。

　　乾明资产研究员陈雯瑾在接受《证券日报》记者采访时建议，个人投资者首先应该明确自己的投资目的、投资期望回报、承担风险水平以及投资回报周期等，对投资目的和周期，设计有序的计划，并且通过投资回报的风险度确定是否需要专业投资者的咨询意见。

　　“如果投资者期望高风险、高回报，可以购买适应自己需求的专业投资机构的基金及理财产品，谨慎交易，以最大程度规避市场风险。同时，投资者需要注意资产分布、流动性以及安全性的问题，投资者需要分散自有资金，实现多样化投资，同时根据自己的投资目标适当分配高流动性、高安全性的投资产品，例如货币基金、短期国债等。”陈雯瑾进一步建议道，没有经验的个人投资者不要轻易涉足股票、期货等高风险板块，要坚持在自己知识范围内建立自己的投资优势，树立正确的投资心态，以稳健的步调获取适当的投资回报。