12月2日晚间，南京证券公布分别收到两大交易所下发的纪律处分正式决定文件。上交所和深交所拟对公司作出暂停股票质押回购交易权限3个月的处分，自2019年11月30日起（含当日）至2020年2月29日止（含当日），不得新增股票质押回购初始交易。

　　长江商报记者注意到，尽管今年以来市场行情回暖，股票质押规模收缩，但监管部门对于券商股权质押业务的监管力度并没有松懈。近半年来，已有多家券商因该项业务违规受到监管部门处罚。

　　值得一提的是，今年8月份，南京证券推出了总规模60亿的定增方案，其中25亿用于扩大资本中介业务规模。

　　而今年上半年末，南京证券股票质押回购业务余额26亿元，较报告期初增长5.15%，实现利息收入0.88亿元，同比增长36.42%。

　　暂定股权质押业务正式生效

　　长江商报记者注意到，两大交易所同时出手主要基于9月份江苏证监局对南京证券采取出具警示函行政监管措施的决定。

　　江苏证监局指出，南京证券在开展股票质押式回购交易中，存在对融入方准入尽职调查不充分、融出资金管理不完善的问题，上述相关行为涉嫌违反了《股票质押式回购交易及登记结算业务办法》第十五条、第七十二条相关规定。

　　10月10日，南京证券公告两大交易所下发的《纪律处分事先告知书》。此次公司收到正式纪律处分文件，也意味着南京证券暂停股权质押业务开始生效。

　　对此，南京证券也多次表示，公司高度重视股票质押回购业务的合规经营和风险管理，对于存在的问题，公司严格按照监管要求积极整改。公司将引以为戒，切实加强风险管控，促进业务平稳健康发展。

　　长江商报记者注意到，此前在今年8月份，监管部门还对今年以来股票质押规模增幅较大的9家公司进行了现场核查，通报了券商股权质押业务存在包括业务定位不清、风险意识不强、审核把控不严、尽职调查不完备、贷后风险那管理流于形式等多方面问题。

　　而近半年来，除了南京证券之外，已先后有包括中邮证券、万联证券、英大证券、财富证券等在内的多家券商因股权质押业务违规受到监管部门处罚。

　　其中，财富证券与南京证券同日公告收到监管部门处分事先告知文件。因公司在开展股票质押业务中，待购回期间未能持续有效地对融入方经营、财务、对外担保、诉讼等情况进行跟踪，湖南证监局因此对财富证券出具警示函，沪深交易所随后也对财富证券予以暂停股票质押式回购交易权限3个月的纪律处分，不过目前财富证券还未公布监管部门正式的处罚决定。

　　上半年股票质押回购业务余额26亿

　　公开资料显示，作为最主要的利润来源之一，南京证券在2013年7月份获得沪深交易所确认开展股票质押式回购业务。

　　今年以来，受益于市场行情回暖，两融规模平稳回升，股票质押规模收缩，风险有所缓释。今年上半年，南京证券股票质押回购业务余额26亿元，较报告期初增长5.15%，实现利息收入0.88亿元，同比增长36.42%。

　　报告期内，南京证券营业收入10.02亿元，同比增长57.32%；归母净利润3.84亿元，同比增长105.99%。

　　长江商报记者注意到，在今年年初使用新金融会计准则后，上半年南京证券确认信用家减值损失794.57万元，其中融出资金减值损失及坏账损失分别达201.62万、451.8万。

　　今年前三季度，南京证券营收和净利润分别增长至16.6亿、6.52亿，增幅达到83.51%、188.44%。

　　值得一提的是，今年8月份，南京证券还推出了总规模不超过60亿元的定增方案，其中公司计划使用不超过25亿元，用于包括融资融券和股票质押式回购业务在内的信用交易业务，扩大资本中介业务规模。

　　彼时，南京证券表示，公司融资融券、股票质押式回购交易等信用业务稳定发展，是公司利润的增长点，但是与其他中大型券商相比，公司业务规模较小，业务收入占比不高，需进一步提升规模和转化率。