重组预案显示，哈高科拟以4.80元/股发行股份，购买新湖控股有限公司、国网英大国际控股集团有限公司、新湖中宝股份有限公司等17位股东持有的湘财证券100%股份。标的资产的交易价格区间暂定为100亿元-140亿元。同时此次重组还配套融资，即公司不超过10名的特定投资者定向发行7225.27万股。

　　若按照预估值100亿元-140亿元测算，此次交易后，哈高科控股股东将变为新湖控股。同时，预计国网英大、新湖控股及其一致行动人新湖中宝将成为哈高科持股5%以上的股东，即成为上市公司的关联方。本次交易的交易对方中，新湖控股、新湖中宝的控股股东与哈高科的控股股东均为新湖集团。因此，此次交易后公司实际控制人不发生变化，此次交易不构成重组上市。

　　湘财证券官网显示，1996年，湘财证券公司正式成立后，曾经先后获得多项荣誉，包括首家获准为全国性综合类证券公司、首批获准进入全国银行间同业拆借市场、第一家获准设立中外合资证券公司等。不过，进入21世纪，湘财证券在发展中经历了一定的波折，一度陷入了险些被关门的境地，后被新湖系收购，化解了当年的金融风险。

　　目前，湘财证券主营业务包括证券经纪业务、资产管理业务、投资银行业务、证券自营业务、研究咨询业务以及另类投资业务以及私募基金业务等。经纪业务是标的公司目前主要业务收入来源。截至目前，湘财证券主要分支机构为4家业务分公司、3家区域分公司、63家营业部。证券营业部分布于全国各主要大中城市，网点分布合理，已覆盖我国北方、华中、南方、华东以及西南等全国大部分地区。

　　数据显示，2018年，湘财证券营业收入9.8亿元，净利润7203万元。其中，经纪业务分部2018年营业收入为5.08亿元。根据中国证券业协会公布的2017年、2018年证券公司经营业绩排名，2017年、2018年湘财证券净资本分别位列第49位、52位；总资产分别位列第56位、61位；营业收入分别位列第57位、61位；净利润分别位列第46位、63位。

　　公告显示，湘财证券2018年部分经营指标排名下滑，主要原因在于2018年证券市场股票指数大幅下跌，证券行业整体营业收入和业绩均有较大幅度下降，公司自营业务收入出现较大下滑，同时公司计提了较充分的资产减值。

　　作为新湖旗下的券商，湘财证券也一直在谋求上市。早在2015年1月份，大智慧曾发布重组预案，拟以发行股份并支付现金的方式收购湘财证券100%股权。但是由于大智慧涉嫌信披违法遭立案调查，重组被迫终止。

　　哈高科称，通过此次交易，上市公司将转型金融服务业，哈高科将大力发展盈利能力较强的证券业务，营业收入渠道将大为拓宽，湘财证券也将依托上市公司平台建立持续的资本补充机制，有效提升其业务规模、盈利能力、综合竞争力。通过本次交易，上市公司将实现战略转型、资产与业务调整，业务结构将得到优化，盈利能力将得到增强。

（文章来源：证券时报网）