中国经济网北京10月13日讯 (记者 康博) 经历过9月份的震荡,A股主要板块相比此前都有一定程度的回调。详细来看,沪指和深成指分别下跌了5.23%、6.18%,而中小板与创业板指数也下跌了5.28%和5.63%,这样的市场行情也对普通股票型基金业绩造成了影响。
统计显示,在493只(各份额分开计算,下同)有可比业绩的普通股票型基金中,9月份净值上涨的基金数量仅有42只,占比仅接近一成,最大涨幅也没有超过10%,然而在众多净值下跌的基金中,却有6只基金跌幅超过了10%,差距之大可见一斑。
不过从9月份普通股票型基金涨跌靠前的产品来看,却和年内行情有了明显的区别,值得投资者留意。比如在上涨靠前的基金中,建信新能源行业股票(009147)以9.78%的涨幅排名首位。尽管该基金刚刚于6月份成立,但从净值表现看,似乎火速完成了建仓,成立4个月后累计收益率已经达到29%,而在新能源主题的投资范围内,新能源汽车、光伏等近期表现强劲的板块必然成为主要配置方向。
该基金由陶灿和田元泉管理,身为一个投资经验超过9年的资深老将,在陶灿管理的其他基金中出现较多的新能源领域股票包括德赛西威(行情002920,诊股)、隆基股份(行情601012,诊股)、三花智控(行情002050,诊股),而前两只股票在9月份均有不错的表现,三花智控的跌幅也远小于指数。
此外,中欧先进制造股票A、中欧先进制造股票C也分别在9月份获得了7.07%和7.00%的上涨,二季度的前十大重仓股分别为隆基股份、三花智控、宁德时代(行情300750,诊股)、立讯精密(行情002475,诊股)、赣锋锂业(行情002460,诊股)、恩捷股份(行情002812,诊股)、新宙邦(行情300037,诊股)、通威股份(行情600438,诊股)、星宇股份(行情601799,诊股)、先导智能(行情300450,诊股)。从行业分布看,其中7只属于新能源汽车行业,2只属于光伏行业。尽管一季度的前十大重仓股中新能源汽车行业的个股占比也较多,但这一集中趋势无疑在二季度得到了加强。
除去9月份普通股票型基金涨幅前三名的基金外,在其余净值上涨的基金中也不乏重仓新能源行业的产品,比如股票二季报显示,前十大重仓股包括亿纬锂能(行情300014,诊股)、通威股份、立讯精密、先导智能、歌尔股份(行情002241,诊股)、隆基股份、宁德时代、拓普集团(行情601689,诊股)、长安汽车(行情000625,诊股)、三一重工(行情600031,诊股),该基金在9月份净值上涨了6.16%。更是以新能源汽车产业为主,重仓股包括宁德时代、当升科技(行情300073,诊股)、璞泰来(行情603659,诊股)、先导智能、华友钴业(行情603799,诊股)、中国宝安(行情000009,诊股)、天赐材料(行情002709,诊股)、三花智控、科达利(行情002850,诊股)、拓普集团,这也让该基金上涨了5.09%。
统计后发现,9月份新能源行业无疑是A股的上涨主力,这与此前一直延续的医药、消费、科技具有明显的区别,也在一定程度上揭示了市场对该行业未来的期待。
据悉,在新能源板块中,光伏和新能源汽车是占主导地位的两大行业。博时主题行业的基金经理王俊认为,2020年或是18-20年三年光伏顺周期中需求最好的一年,而从中长期维度来看,中国在2020年后将实现全面的平价上网,光伏正逐步从一个补充能源成为主力能源,全球光伏将迈入新一轮的高速发展。
“从市场格局来看,随着下游对光伏成本的持续下降的需求下,光伏行业的资本开支和技术研发“双重”特性让其寡头化的属性越来越强。短期市场格局变化最大的是硅料和电池环节,随着多晶硅料企业技术的提升,未来海外在电子级硅料方面的地位或将被中国企业取代。”王俊表示。
陶灿此前也表示,中长期看,新能源领域是未来三到五年的大机会。当前,新能源领域已从导入期转入成长期,通过快速盈利增长消化估值,在全球都具有很强的竞争力。较科技板块中集成电路和半导体等行业,具有明显差异。
与新能源行业的整体上涨相反,消费板块在9月份迎来了集体回调,导致跌幅靠前的基金大多与此有关,其中具有高周期性的生猪养殖板块最为惨烈。在9月份净值跌幅超过10%的6只基金中,有4只基金此前的二季度重仓股都与猪肉行业相关。另外拖后腿的行业则以白酒为主。
比如(005328),此前的二季度前十大重仓股为中国中免(行情601888,诊股)、古井贡酒(行情000596,诊股)、贵州茅台(行情600519,诊股)、美的集团(行情000333,诊股)、今世缘(行情603369,诊股)、长春高新(行情000661,诊股)、片仔癀(行情600436,诊股)、佩蒂股份(行情300673,诊股)、绝味食品(行情603517,诊股)、宁德时代,仅从持有的白酒股看,9月份古井贡酒下跌了16.09%、贵州茅台下跌6.61%、今世缘下跌18.47%。大消费的整体回调让其净值在9月份下跌了11.81%。
创金合信消费主题股票C(003191)也同样如此,二季度前十大重仓股五粮液(行情000858,诊股)、贵州茅台、牧原股份(行情002714,诊股)、万孚生物(行情300482,诊股)、新希望(行情000876,诊股)、中国中免、大博医疗(行情002901,诊股)、南极电商(行情002127,诊股)、海鸥住工(行情002084,诊股)、山西汾酒(行情600809,诊股)中,牧原股份大跌15.72%、新希望大跌27.11%,猪肉股的回撤叠加白酒股下跌,让其净值单月下跌达10%。
不过在我国经济向好的情况下,机构并不看淡消费行业的未来表现。有机构表示,近期消费板块的调整主要有两方面原因。一是经过前期的大幅上涨,目前的市盈率已经偏高,部分公司的业绩增速支撑不了这么高的估值。二是近年来消费成为机构资金的重仓板块,赛道越来越拥挤,在股价不断创出新高的同时,也催生了机构的变现需求。抱团资金一松动,调整自然不可避免。
但从中长期看,二级市场消费板块依然是不可忽视的投资选择。首先,中国的消费市场发展空间巨大。从全国范围看,很大部分人口的消费需求还没有得到很好甚至基本的满足。其次,从国内股市多年来的板块表现看,长期的牛股多集中在以食品饮料、医药为主的消费板块。整个行业的成长空间决定了,这些个股历史上没有因为短期市场的波动而影响长期趋势,所以行业向上逻辑并没有改变。
9月份普通股票型基金涨跌幅前40名
序号
名称
累计单位净值增长率%
累计单位净值元
规模亿元
名称
累计单位净值增长率%
累计单位净值元
规模亿元
1
建信新能源行业股票
9.78
1.2114
3.3054
-12.12
2.0299
7.6164
2
中欧先进制造股票A
7.07
1.9290
0.7801
-11.82
2.1674
7.3833
3
中欧先进制造股票C
7.00
1.9275
0.1647
前海开源价值策略股票
-11.81
1.2775
0.7392
4
股票
6.71
1.5832
0.8443
-11.38
2.3740
4.2966
5
中银智能制造股票
6.16
1.2920
17.3667
-10.40
1.0838
10.4440
6
6.09
1.1658
0.1337
创金合信消费主题股票C
-10.00
2.1185
0.3769
7
华夏能源革新股票
5.09
1.6520
23.0999
-9.96
2.1689
0.2062
8
4.60
2.3960
0.7619
中欧消费主题股票C
-9.83
2.9180
15.5100
9
4.09
2.0573
0.1335
中欧消费主题股票A
-9.78
2.9250
23.2366
10
4.04
2.0255
0.1586
-9.21
1.9135
1.1843
11
3.63
2.2125
7.3393
-9.18
1.8296
0.5245
12
3.25
3.1430
3.0552
-9.11
1.4076
0.2404
13
3.01
2.7040
16.9606
-9.05
1.4226
0.4632
14
2.87
1.6130
43.9766
中欧品质消费股票C
-8.91
2.3180
5.2902
15
大摩精选股票
2.46
2.9600
3.6997
中欧品质消费股票A
-8.84
2.3633
4.9267
16
长信低碳环保行业量化
2.41
1.3374
0.6138
-8.70
1.3375
0.1191
17
华夏港股精选
2.23
1.4576
1.0623
-8.64
1.1288
0.9762
18
1.83
2.3920
0.9574
前海开源中药股票C
-8.60
1.7352
0.3766
19
股票
1.83
1.5288
1.4763
前海开源中药研究精选股票A
-8.58
1.7413
0.2450
20
1.74
2.0525
8.3007
-8.57
1.1335
2.8580
21
1.71
2.0038
8.1959
-8.52
0.9646
0.1435
22
1.53
1.6550
17.0337
-8.48
0.9610
0.1565
23
1.52
2.0903
8.0306
-8.48
1.8571
0.7120
24
1.47
2.0670
2.3343
-8.46
1.8741
2.0039
25
1.46
2.1790
27.1192
-8.30
2.5861
4.7654
26
1.44
1.6892
1.5791
-8.25
1.1228
0.2624
27
1.41
2.0900
4.8201
-8.17
1.7027
0.1510
28
申万菱信股票
1.30
1.3933
0.9502
-8.14
1.7171
0.3322
29
1.25
2.5910
33.9929
-8.10
1.3209
0.9835
30
1.21
1.8450
9.7302
-8.05
0.9324
19.1344
31
0.98
3.7280
1.6225
-8.03
1.3293
19.8432
32
0.93
1.3020
10.5881
-7.96
1.9821
0.2814
33
0.81
2.4818
7.1115
-7.93
1.9936
0.4304
34
0.81
1.0081
8.1466
中金消费
-7.92
1.3020
1.5313
35
0.78
2.4682
3.1775
中欧医疗创新股票C
-7.88
2.1255
9.6014
36
0.64
1.5700
8.1340
中欧医疗创新股票A
-7.82
2.1511
15.3521
37
0.33
2.1380
9.3696
行业股票
-7.74
1.3957
3.4747
38
0.19
1.6135
1.2008
-7.68
1.4907
8.4689
39
海富通电子信息传媒产业股票A
0.18
2.0378
0.2752
-7.68
1.1945
0.3398
40
0.11
2.6270
25.2814
-7.67
1.1621
0.7500