长源电力(行情000966,诊股)6月15日晚公告，为加快随州火电项目开发进程，经公司总经理办公会决策，由公司出资1亿元在湖北省随州市设立全资子公司——国能长源随州发电有限公司（以下简称随州公司）。2020年6月15日，随州公司取得随州市市场监督管理局颁发的《营业执照》。截止目前，随州火电项目尚未获得湖北省发改委核准，且该项目投资决策程序尚待履行。

　　【公告点评】:

　　随州火电项目是湖北省“十三五”规划重点煤电项目、国家“十三五”火电建设规划项目。项目建设符合国家能源战略规划及湖北省电力发展规划，有利于改善湖北省电源结构，保障区域电力供应，提高供电可靠性。公司在随州投资设立全资子公司，便于利用属地优势和行业优势，推进随州火电项目开发建设。若后期随州火电项目顺利建成投产，可提高公司大容量高参数煤电装机比重，增强公司煤电机组市场竞争力。公司投资设立随州公司不会对公司当期经营业绩和财务状况产生重大影响。此次投资的资金来源为公司自有资金和金融机构借款，不存在损害上市公司及股东利益的情形。

　　【近两月机构评级】:

　　买入（华泰证券(行情601688,诊股)）

　　【机构观点】:

　　考虑到年内电量下滑风险，下调20~21年归母净利润为5.1/6.1亿元（前值：7.9/8.4亿元），预计22年有望达6.5亿元，对应BPS为4.23/4.66/5.11元，参考可比公司20年P/B均值为0.9x，考虑到公司煤价利润弹性可观，给予公司20年1.1-1.2x目标 PB，目标价4.65-5.08元，维持“买入”评级。（华泰证券）

　　【资金面分析】:

　　【基本面分析】:

　　个股营业收入与净利润状况变化不定，2020年预测尚未确认。本期个股净利率表现般（3.22%），且同比下降。EPS增长率-60%，在全市场中，成长能力排名适中；但公司至少连续两年盈利，当期涨势迅猛。最新财报显示资产负债率54.01%，波动适中，杠杆风险末出现显著变化。市盈率（TTM）8.16，处于历史相对适中位，但相对全市场而言较低。

　　【技术面分析】:

　　从技术形态上分析，股价走势处于收敛状态；上涨后快速下跌，形成均线空头；K线走势短期偏弱；但MACD-DIF指标与股价无背离，趋势或将继续。