旅游业：跨省游恢复、景区最大承载量提升至50% 关注7股

　　投资建议：旅游行业复工复产规模再次扩大，是对助力旅游业复苏的有力底层基础支撑，不仅解决旅游行业供需不足的问题，更重要的是恢复旅游企业重启信息和消费者出游信心。在旅游行业中，跟团游涉及旅游产品最复杂、对旅游行业上下游影响最广泛，不仅涉及旅行社等上下游供应商，也对机票、火车、酒店、景区等环节具有直接影响。此次跟团游重启标志着国内旅游市场全面复苏，景区、酒店、交通等旅游产品也将在跟团游的刺激下进一步回暖。重点关注板块：旅行社行业、景区行业、酒店行业；重点关注公司：众信旅游、凯撒旅业、宋城演艺、天目湖、中青旅、锦江酒店、首旅酒店……【点击查看全文】

　　新能源汽车：乘风破浪的新能源汽车 关注8股

　　投资建议： 国内补贴政策落地，新车型推出有望刺激需求；海外利好政策持续加码，销量有望快速复苏；中游竞争格局持续优化，全球供应链加速导入；具备全球竞争力的动力电池与材料企业有望享受高增长红利，关注宁德时代、璞泰来、恩捷股份、新宙邦、亿纬锂能、天赐材料、星源材质、杉杉股份、当升科技、中科电气、德方纳米、科达利等；绑定国内外电池龙头的设备企业有望受益于其扩产，关注先导智能；新能源汽车零部件环节看好特斯拉、大众 MEB 供应链国产化的机会，关注拓普集团、宁波华翔、银轮股份、精锻科技等。上游锂钴资源基本面筑底，长期供需格局有望持续改善，关注华友钴业、寒锐钴业、赣锋锂业等……【点击查看全文】

　　通信行业：关注中报业绩上下游验证情况 看好3股

　　建议关注：全球超大规模数据中心的建设力度依然较大，行业景气度持续，上半年的疫情仅对 IDC 的开工进度存在影响，但需求受线上推动增加，从光模块的业绩预告中得到体现，后续包括受疫情开工和招投标压制的水电设备、交换机、可视化设备将存在机会；随着 R16 版本的冻结以及 NB-IoT 写入 5G标准，物联网络制式替代加速，丰富的应用场景支撑物联网行业高增长，而短期也存在题材驱动与半年报业绩预期差，建议关注物联网模组标的移远通信、广和通和物联网终端厂商移为通信……【点击查看全文】

　　证券行业：业绩提升+估值提升 关注2股

　　券商 II(申万)PB 估值 2.05 倍，略高于历史中枢，且板块配置比例较低，仍具备向上的空间与能量，维持看好评级。建议重点关注业绩稳健增长的龙头中信证券(600030，增持)与高弹性头部券商中信建投(601066，增持)，同时建议关注科技赋能双轮驱动的创新成长性龙头华泰证券(601688，未评级)、经纪市占率快速提升的头部券商招商证券(600999，增持) 与地缘优势显著的高弹性次新股券商中泰证券(600918，增持)……【点击查看全文】

　　航空运输：民航需求持续回暖 关注3股

　　民航板块是典型的高贝塔品种，历次市场环境偏暖时航空股涨幅均可圈可点，纵使疫情冲击下 2020 年航空股基本面较为特殊，但民航需求长期向好的趋势不改，从经营层面来看，2-6 月民航业亏损金额不断收窄，后续需求持续复苏，预计行业性盈利已指日可待，而从估值的层面看，目前各航司PB 估值水平仍处于历史底部区域，继续关注三大航，春秋，吉祥……【点击查看全文】

　　机械行业：掘金真成长个股 关注9股

　　工程机械：国家逆周期政策发力，基建稳增长力度将有望再度加强，提升行业景气度。此外，受益于主机厂的降本需求和海外疫情影响，核心零部件厂商有望借机突围、加速国产替代。重点关注：三一重工，徐工机械，中联重科，恒立液压，建设机械。 交运设备：铁路方面，为扩内需、提经济，国家增加铁路投资资本金1000亿元。高铁营运里程和客运量的增加拉动动车组需求，从而进一步推动运维等后市场需求。城轨方面，我国轨道交通通车总里程有望进一步增加，从而显著拉动城轨设备需求。重点关注：中国中车、中铁工业、神州高铁。 锂电设备：锂电设备行业景气度取决于下游电池商的扩产增速。我们认为，锂电设备有望受益于全球汽车电动化趋势以及5G换机潮。重点关注：先导智能，杭可科技，赢合科技。 光伏设备：PERC电池稳步扩产支撑光伏设备短期业绩，HJT电池成为未来技术升级路线逐渐明确。提前卡位HJT，同时深度绑定下游电池片龙头的核心设备厂商，必将在HJT的扩张周期中获得丰厚回报。重点关注：捷佳伟创、迈为股份。 通用设备：制造业稳步复苏，基本面持续改善，叠加宽松的融资环境，下半年相关的制造业投资有望持续回暖，关注注塑机、工控设备、工业机器人等通用自动化设备。重点关注：伊之密、汇川技术、埃斯顿、锐科激光……【点击查看全文】

　　化妆品行业：Q2化妆品零售逐步恢复 关注5股

　　短期持续看好线上占比高、兼具突出的产品和营销能力、能够持续跑赢线上化妆品大盘的品牌，认为其具有更强的竞争力、能够在激烈的行业竞争中提升份额，结合当前估值水平建议关注珀莱雅、御家汇、丸美股份、壹网壹创等；上游制造端受疫情影响存在滞后和波动消化，建议关注青松股份(收购化妆品制造商诺斯贝尔)、华熙生物。长期来看，疫情不改行业成长趋势，长期建议关注壹网壹创、珀莱雅、华熙生物、丸美股份、御家汇、拉芳家化、青松股份等……【点击查看全文】

　　云游戏行业：从蓝图到落地云游戏发展驶入快车道 关注5股

　　投资建议：云游戏进度超预期下，各大头部游戏公司和互联网公司纷纷抢占先机，我们认为头部游戏内容公司议价能力有望增强，A 股优质游戏内容公司估值有望持续提升，关注完美世界、三七互娱、游族网络、顺网科技，建议重点关注吉比特、掌趣科技等……【点击查看全文】

　　通信行业：关注业绩高增长5G品种 看好2股

　　本周以来通信行业内的 5G 概念股的中报预告都得到不同程度的增长，由此可以看到 5G 新基建已经初步显现出效果，后续随着新基建加速，通信行业的景气度将不断得到提升，基于 5G 建设订单的落地，产业链上的强相关公司向上趋势将得到市场有效支撑，同时 5G应用行业也开始显示出获益迹象，如 IDC、云通信等。总之，在当前估值轮番提升的背景下，我们回归到业绩为主线的逻辑上，专注于行业内有扎实业绩并有良好增长能力的优质公司挖掘。本周给予通信板块“中性”评级。股票池关注 IDC 品种鹏博士(600804)和 5G 配套品种回天新材(300041)……【点击查看全文】

　　有色行业：坚守钴锂、贵金属 关注铜铝修复

　　全球流动性宽松背景下，经济逐步开启复苏，有色金属行业配置价值提升，细分类别主要看好贵金属、铜铝、钴锂。贵金属：维持黄金新高观点不变，关注白银补涨及铂钯弹性基本金属：经济逐步修复，重点关注铜铝利润修复小金属：新能源高确定性逐步验证，关注钴锂价格修复关注标的：贵金属：关注山东黄金、紫金矿业、盛达资源、银泰黄金，关注赤峰黄金。铜铝：关注紫金矿业，关注神火股份、云南铜业。钴锂：关注华友钴业，关注洛阳钼业；关注赣锋锂业，关注二线标的威华股份、雅化集团；铜箔关注嘉元科技，铜陵有色。优质低估值加工股：关注贵研铂业、云海金属、明泰铝业，关注楚江新材……【点击查看全文】

　　(仅供投资者参考，不构成投资建议；股市有风险，投资需谨慎。)

（文章来源：东方财富研究中心）