医药生物：坚守“创新”核心 关注9股

　　中国医药研发投入预计将以23.1%的年均复合增长率增长至493亿美元，此阶段的中国医药研发投入增速为全球增速的5倍。预计到2023年，中国的CRO市场规模将会达到172亿美元，占全球规模的约20%。重点关注公司(排名不分先后)贝达药业，人福医药，信达生物，复星医药，迈瑞医疗，艾德生物，药明康德，泰格医药，新和成，恒瑞医药，长春高新，大参林，益丰药房，爱美客，华熙生物，华东医药，爱尔眼科，通策医疗……【点击查看全文】

　　计算机行业：产业核心资产加快上市进程 关注4股

　　投资建议未来三年，信创产业将迎来黄金发展期，无论是政府还是产业界，信创的进程都呈现出明显加速的态势。我们重点关注：国产 WPS 龙头厂商金山办公(与中小盘组联合覆盖)，国产中间件龙头东方通，国产 PDF 龙头福昕软件，国产服务器龙头中科曙光。其他受益标的包括：中国软件、诚迈科技、中国长城、景嘉微……【点击查看全文】

　　国防军工：“十四五”开门红关注发动机产业链

　　建议关注以下赛道：一、航空产业链耗材企业(复合材料、磨损部件、电子设备)，二、发动机产业链(铸锻件、高温合金、复合材料、总装厂)，三、信息化产业链(电子元器件、雷达、红外)，四、总装厂及主机厂……【点击查看全文】

　　电子行业： 关注汽车电子产业链长期机会

　　投资策略：我们认为，汽车从“电动化”逐步走向“智能化”的趋势已经十分明确，未来智能汽车上所需电子元器件数量和价值量将持续提升，用硬件规格提升来弥补目前软件层面的不足，行业有望迎来新一轮“军备竞赛”。其中 SiC功率模块、摄像头、显示屏以及车载 PCB 等行业具备较大的增长潜力，建议关注相关产业链公司在汽车电子化趋势中的长期机会……【点击查看全文】

　　有色金属：金属需求端季节性转弱隐现 关注5股

　　受寒潮影响南方优特钢厂停产检修以压降负荷，1 月优特钢厂排产量环比下降，同时临近春节下游放假停工或增多，市场将阶段性呈现供需双弱，预计近期优特钢市场价格盘整运行。有色行业建议关注紫金矿业、山东黄金、银泰黄金、赣锋锂业、江西铜业及云南铜业；钢铁行业重点关注中信特钢、天工国际……【点击查看全文】

　　新能源车：锂电池产业链高景气不变

　　投资建议新一代电池的规模制造与降本过程很难脱离产业规律，仍将是渐进而长期过程。于此同时当前锂电池仍在快速降本的过程中。中期的未来大概率仍是分场景的多种路线长期共存，考虑锂电池下游需求的快速爆发，我们认为锂电产业链高景气的趋势不变。建议持续关注锂电龙头与中游各环节材料龙头……【点击查看全文】

　　机械设备：2020年挖掘机销量增长近40% 关注低估值龙头

　　投资建议工程机械：在货币政策宽松、“两新一重”持续推进、环保管控加码等背景下，工程机械行业景气度持续超预期。建议关注低估值工程机械龙头的估值修复行情。油服设备：能源安全政策不断加码，三桶油持续重视稳油增气与非常规油气勘探开发。建议关注估值位于底部，业绩确定性较高的油服设备龙头企业。工业机器人：建议关注掌握核心技术的关键零部件、本体企业及具有规模优势的系统集成企业。半导体设备：在政策扶持、下游半导体行业景气、晶圆厂采购国产设备意愿提升的背景下，国内半导体设备市场空间广阔，建议关注拥有技术优势的设备企业……【点击查看全文】

　　锂电设备：技术迭代有利于设备需求增加 关注3股

　　投资建议： 目前，固态电池技术商业化应用尚未成熟，而头部锂电设备公司在相关领域均有一定布局，固态电池技术本身是锂电池持续迭代升级的体现，而这有利于设备需求的增加和行业格局的优化，重点关注绑定大客户、具备技术优势的先导智能、杭可科技，建议关注赢合科技、星云股份等……【点击查看全文】

　　通信行业：估值洼地价值凸显 关注5股

　　投资主线：(1)物联网：物联网应用领域是未来 5G to B 应用的基础，关注 M2M 终端供应商移为通信(300590.SZ)和致力于 M2M模组业务的广和通(300638.SZ)；(2)设备商：春节后 3-6 月为运营商建设的高峰期，在行业景气度维持的情况下，行业有望重获资金关注。关注中兴通讯(000063.SZ)；(3)光模块：光模块主要受益于 5G 电信+数据中心。建议关注在硅光领域取得较大进展的博创科技(300548.SZ)、主打传统光模块的新易盛(300502.SZ)以及光器件龙头供应商天孚通信(300394.SZ)。(4)还建议关注历史估值较低位水平的光纤光缆板块，随着光棒产能持续出清，在行业边际改善前提下有望实现估值提升，关注亨通光电(600487.SH)、中天科技(600522.SH)……【点击查看全文】

　　传媒行业：影视监管仍处补全阶段 关注4股

　　影视产业的核心生产力是内容创作，影视公司努力的方向是从精品到爆品，而不是以流量和热度为导向。在国民文化消费水平不断提升的背景下，影视行业革新进步的速度也在跟进。长期来看，影视产品仍将是国民娱乐消费的重要载体，质的提升已经可见，市场的健康繁荣指日可待。关注长期关注优质内容龙头光线传媒、芒果超媒、阅文集团、中国电影……【点击查看全文】

　　农林牧渔：动保批签发数展现曙光 关注3股

　　目前如生物股份口蹄疫疫苗的批签发数据的大幅同比增长，我们认为生物股份作为规模场的主要口蹄疫供应商，数据的大幅回暖说明了：规模大厂生猪存栏同比的大幅回升，这代表了动保行业即将进入一个毛利相对较高而量能显著放大的周期阶段，同时此次周期演进中规模场的产业集中度提升，也使得整体的动保覆盖率变大。我们看好动保行业的投资机会。关注：牧原股份、新希望、天康生物、生物股份、普莱柯、瑞普生物……【点击查看全文】

（文章来源：东方财富研究中心）