顶尖财经网(www.58188.com)2021-10-25 15:57:22讯：

　　今日(10月25日)A股震荡反弹，创业板领涨。盘面上，行业方面，石油、采掘、化肥、电力、汽车等涨幅居前，房地产、水泥建材、文化传媒、保险、商业百货等小幅回调。题材股方面，储能、抽水蓄能、锂电池、油气设服、风能、特高压、氢能源等涨幅居前，租售同权、职业教育、字节概念等有所回调。

　　券商板块午后拉升走高 长城证券涨停 东方证券等大涨

　　券商板块25日午后快速拉升，长城证券涨停，东方证券、广发证券、兴业证券、浙商证券等股票表现突出。

　　光大证券指出，当前在资本市场改革和发展的背景下，A股市场成交活跃，券商行业财富管理、投资业务和机构业务等面临着快速发展或转型时期，低估值的券商板块有高的配置性价比。本周券商三季度报陆续公布，建议关注三季报行情，龙头券商和部分有差异化竞争力的券商将有望获得超额收益。

　　中信建投建议重点关注几类个股。一是具备财富管理核心竞争力的精品券商及相关机构，居民财富持续入市是今年证券业所面临的最大业务增量，此类机构有望通过基金代销、基金管理、境内外经纪等业务的发展，走出差异化的发展道路，实现较大的业绩弹性。二是头部券商，在培育航母级券商的政策导向下，头部券商在财富管理、衍生品交易、投行承销保荐等业务领域的长期成长性占优，且有望通过外延收购持续做大做强，对应标的广发证券、华泰证券、中金公司。三是有并购重组意愿的券商，对应标的国金证券。

　　氢能源概念走势活跃 美锦能源、全柴动力等多股涨停

　　氢能源概念股25日盘中走势活跃，首航高科、郴电国际、美锦能源、全柴动力、东方电气、亿利洁能、冰轮环境等涨停。

　　消息面上，在10月22日发表于《科学》的一项研究中，中国科学技术大学教授梁海伟团队与北京航空航天大学教授水江澜团队合作，通过高温“硫固体胶”的合成方法，成功研发出一系列高性能铂基氢燃料电池催化剂，这对降低氢燃料电池成本、推动其大规模产业化具有重要意义。

　　银河证券指出，氢能产业链各环节紧密相连，发展需从多点入手。从制氢来看，看好灰氢中的工业副产制氢、蓝氢、以及绿氢的发展前景。据《中国氢能源及燃料电池产业白皮书2020》估算，2030年我国氢气的年需求量将从3342万吨增加至3715万吨，2060年则增加至1.3亿吨左右。“蓝氢”则成为“灰氢”过渡到“绿氢”的重要阶段。灰氢中工业副产制氢，具有生产成本较低、技术成熟、效率高等优点，预计未来我国PDH扩产将带来90万吨/年以上的副产氢潜在增量，增长潜力可观。虽然蓝氢在灰氢的基础上结合CCS技术，成本有所提高，但是依然低于绿氢成本，因此看好蓝氢未来的增长空间。绿氢长期占比有望大幅提升。从增长空间来看，受益于可再生能源成本下降以及碳排放约束，2020-2030年间绿氢比例将从3%上升15%。2050年我国氢气需求量将接近6000万吨。看好灰氢中的工业副产制氢、蓝氢、以及绿氢的未来发展前景。

　　重磅文件发布 电力板块大爆发！发改委：加快推进大型风电、光伏基地建设

　　10月24日，《中共中央国务院关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的意见》发布，对碳达峰碳中和工作作出系统谋划，明确了总体要求、主要目标和重大举措，是指导做好碳达峰碳中和这项重大工作的纲领性文件。

　　受此影响，今日A股开盘后，电力板块快速拉升， 风电板块持续走强。《意见》明确了我国实现碳达峰碳中和的时间表、路线图，围绕“十四五”时期以及2030年前、2060年前两个重要时间节点，提出了构建绿色低碳循环经济体系、提升能源利用效率、提高非化石能源消费比重、降低二氧化碳排放水平、提升生态系统碳汇能力等五个方面主要目标。

　　今年或迎“双拉尼娜年” 机构认为这些产业链须关注

　　据新华视点，国家气候中心消息，今年7月以来，赤道中东太平洋海温持续下降，预计10月进入拉尼娜状态，并于冬季形成一次弱到中等强度的拉尼娜事件。鉴于2020-2021年秋冬季曾出现拉尼娜事件，2021年将是“双拉尼娜年”。

　　中金认为，拉尼娜天气引发的全球降水和温度的异常现象对不同产业/行业造成的影响具有差异性。具体来看，一方面降水和温度偏离正常值将直接对全球农业生产造成一定影响，同时拉尼娜现象的发生往往会导致市场情绪发生较大波动，进而推动农产品价格非理性上涨。另一方面，拉尼娜气候可能引发得寒冷天气或将利好能源、煤炭、纺服化纤、尿素化肥等相关产业链，加剧市场对冬季能源短缺的担忧，在一定程度上推升天然气、取暖油、煤炭、棉纺织、化肥等大宗商品价格。

　　光大证券指出，进入十月天气逐步转冷，“拉尼娜”现象若于今冬形成将利好冬装销售、提振品牌服饰企业业绩。目前双十一预售已经开启，头部国产品牌积极布局，预售排行榜出现端倪，期待头部品牌继续凸显竞争力。推荐：1)期待冬装销售向好，目前估值合理的安踏体育、李宁、太平鸟、比音勒芬，冷冬受益明显的波司登、罗莱生活等；2)纺织制造订单饱满、增长持续性强、优质头部制造商地位稳固的申洲国际、华利集团。

　　“宁王”接连签署储能战略合作协议 概念股继续嗨？

　　“宁王”宁德时代近日接连签署储能有关的战略合作协议，能否引发了A股相关概念大幅上涨，不禁让人期待。10月22日，宁德时代新能源科技股份有限公司与中国华电集团有限公司在北京签署战略合作协议。根据协议，双方将充分发挥各自资源和业务优势，在储能、新能源、综合智慧能源等领域，加强品牌、市场、技术与产品合作。

　　宁德时代“执着”储能，意味着未来一段时间内国内储能行业的发展空间仍非常巨大。分析人士认为，中国新能源发展的基本矛盾已经转变，光伏、风电已开始平价上网，电动汽车也具备了基本的竞争力。接下来发展面临的问题是如何大规模进行配套基础设施建设，让已建成的光伏和风电能够足额把电发出来和送出来，这些涉及基础设施的问题，是今后政府政策需要扶持的主要方面。

　　浙商证券近期策略称，重视四季度储能第二波机会，可是A股市场上标的股众多，比如宁德时代产业链个股合计共有32只，储能概念股更是达到惊人的130只，投资者该如何选择呢？专业人士称，目前在储能关键设备中，成本排第一的是磷酸铁锂电池，成本排第二的是储能变流器，可尽量从其中选择核心受益股。

　　基金调研节奏放缓 “医械茅”“猪茅”受关注

　　近期，基金公司调研节奏有所放缓。根据上市公司披露的投资者调研公告，上周基金公司共调研27家公司，其中，“医疗器械茅”迈瑞医疗、“猪茅”牧原股份受到重点关注。

　　10月22日，迈瑞医疗公布的投资者关系活动记录表显示，10月20日，613家投资机构对公司进行了集中调研，其中包括诺安、诺德、鹏华、鹏扬、平安等120家基金公司，参与调研人数多达1107人。

　　另一家千亿市值公司“猪茅”牧原股份也受到多家基金公司重点关注。10月18日，易方达、汇添富、宝盈等13家基金公司对牧原股份进行了调研。

（文章来源：东方财富研究中心）