11月1日早间，比亚迪股份发布公告称，公司和配售代理于2021年10月29日(收市时间后)订立了配售协议，公司将发行注册资本中每股面值人民币1元的5000万股新H股。每股配售股份的配售价276港元。

　　这一价格较上周五收盘价296.6港元折让约6.9%。

　　净融资137.44亿港元

　　公告显示，配售股份相当于现有已发行10.48亿股H股的约4.77%，以及本公告日期已发行股份总数的约1.75%。配售股份约占经扩大已发行H股数目的约4.55%及配售股份配发及发行后经扩大已发行股份总数的约1.72%。

　　如果所发行股份全部配售，预计所筹金额约138亿港元，净融资137.44亿港元。

　　募资用途方面配售所得款项净额拟作集团补充营运资金、偿还带息债务、研发投入以及一般企业用途。

　　此外，比亚迪还表示，配售为公司在业务机会中提供优化资本结构和财务结构的良机，亦通过吸引若干高质量机构投资者参与配售，进一步丰富公司股东基础。

　　比亚迪在公告中指出，电动化及智能化是汽车行业未来发展方向，公司将通过技术革新实现新能源汽车对燃油汽车的加速替代，并通过汽车智能化领域的软硬件布局，实现传统汽车向智能汽车的飞跃。凭借动力电池领域的研发积累、工艺优势及开创性的刀片电池技术，公司将持续加大动力电池的产能布局，推动中国动力电池向全球汽车厂商的输出。

　　这是比亚迪继今年1月后再次进行的巨额配售。

　　今年1月21日，比亚迪发布公告称，公司拟按配售价每H股225港元配售1.33亿股新H股，配售价较1月20日H股收市价244港元折让约7.8%。

　　配售所得款项总额预计约为299.25亿港元，而经扣除佣金和估计费用后的配售所得款项净额预计约为298.01亿港元。而这一巨额净募集资金也是中国新能源汽车行业目前最大的股权融资项目。

　　数据显示，截至午盘，港股比亚迪股份近跌2.56%，报289港元/股；A股比亚迪跌1.71%，报305.98元/股。

　　获机构看好

　　根据比亚迪近日发布的三季报，第三季度，比亚迪实现营收543.07亿元，同比增长21.98%；实现净利润12.7亿元，同比下滑27.5%。

　　前三季度，公司实现营收1451.92亿元，同比增长38.25%；实现净利润24.43亿元，同比下降28.43%；扣非净利润为8.86亿元，同比下降64.45%。

　　尽管财报净利润下滑，机构仍然坚定表示符合预期，且财报在营收增速、销量增速、现金流、毛利率环比提升等诸多方面多有亮点。比亚迪近一个月获得11份券商研报关注，建议买入7家，建议增持4家，平均目标价为360元。

　　销量方面，在新能源车高速热卖的情况下，比亚迪1-9月销量达45.27万辆，同比增长68.32%。其中，新能源汽车销量达33.76万辆，同比增长204.29%，增幅高于整体水平。

　　安信证券指出，随着四季度DM-i(超级混动技术)加速放量、部分原材料价格趋稳，四季度公司汽车业务有望加速向好，预计公司四季度汽车销量有望达到30万台，环比三季度增加约9.4万台，汽车业务的利润也有望加速释放。另外，随着海外疫情的缓解、原材料价格趋稳，四季度比亚迪电子业务也有望向好。

　　招商证券指出，目前新能源汽车行业正处于电动化上半场与智能化下半场交替过渡阶段，智能化下半场软件盈利的基础是规模，要赢下智能化竞赛，未来几年的首要任务有两个方面：一是要跑马圈地冲销量；二是要打造高端爆款车型，作为自动驾驶软件的切入载体，看好公司长期成长性。

（文章来源：中国证券报）