平安证券的研究报告指出，氢能已经成为应对气候变化、建设脱碳社会的重要能源。

　　市值超3000亿的光伏巨头入局氢能 相关概念掀涨停潮

　　行情数据显示，4月6日上午，A股市场氢能源概念股集体暴涨。厚普股份(行情300471,诊股)盘中暴涨19.98%，触及涨停板。富瑞特装(行情300228,诊股)、深冷股份(行情300540,诊股)、亿华通(行情688339,诊股)U、天沃科技(行情002564,诊股)、美锦能源(行情000723,诊股)、新天绿能(行情600956,诊股)等10多只相关股票盘中涨停或涨幅超过10%。

　　氢能源概念股今天上午集体活跃的背景是，市值超过3000亿元的光伏龙头——隆基股份近日已正式入局氢能，旗下氢能科技公司于3月31日注册成立，隆基实控人李振国亲自担任董事长、总经理。

　　天眼查显示，西安隆基氢能科技有限公司（以下简称“隆基氢能”）于今年3月31日注册成立，注册资本3亿元，公司经营范围包括气体、液体分离及纯净设备制造；新兴能源技术研发；节能管理服务；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广。

　　资料还显示，隆基氢能的股东包括西安隆基绿能创投管理有限公司和上海朱雀嬴私募投资基金合伙企业（有限合伙），而西安隆基绿能创投管理有限公司的股东则正是上市公司隆基股份。

　　除了相关概念股外，隆基股份今天上午股价也大幅上涨，股价盘中涨幅超过5%，盘中市值一度超过3600亿元，截至上午收盘，隆基股份涨4.25%。

　　资料显示，隆基股份此前长期专注于为全球客户提供高效单晶太阳能(行情000591,诊股)发电解决方案，主要从事单晶硅棒、硅片、电池和组件的研发、生产和销售，光伏电站的开发及系统解决方案的提供业务，是光伏行业巨头公司之一。

　　针对设立子公司隆基氢能一事，隆基股份总裁李振国向证券时报e公司记者回应称，氢能是一种清洁、高效的二次能源，在碳中和及风光平价的趋势下，可再生能源电解制氢有望成为最主要的制氢方式，市场前景广阔。李振国说，隆基早在2018年就开始关注和布局可再生能源电解制氢，近三年来，与国内、海外知名科研机构、权威专家进行了深入的研发课题合作，在电解制氢装备、光伏制氢等领域形成了技术积累，下一步将进行氢能产业化布局。

　　氢能源已成香饽饽？多家A股公司布局

　　氢能源已受到多家A股上市公司的青睐。除了隆基股份外，实际上已有多家A股上市公司布局相关领域。

　　厚普股份的公告显示，公司自2013年起就积极开展氢能相关领域业务，为国内箱式加氢站解决方案服务商。公司一直积极持续加大对氢能领域的投入力度，自主研发的多项氢能加注设备关键部件打破了国际垄断。

　　厚普股份今年3月24日晚间的公告还显示，公司持有北京厚普氢能科技有限公司（以下简称“北京厚普氢能”）100%的股权，北京厚普氢能拟与燕新控股集团有限公司（以下简称“燕新集团”）合资成立成都厚普氢能科技有限公司（暂定名，以工商部门最终核准为准）。

　　另一家A股公司深冷股份经营范围包括站用加氢及储氢设施销售。根据深冷股份此前的公告，公司在氢能源领域的规划是以液氢技术为核心，在制氢、氢液化、氢气储运及加注领域有完善的技术储备，致力于打造制氢、氢液化、氢储运及加注、氢燃料电池的全产业链氢能源装备服务供应商。

　　富瑞特装此前披露的2020年度向特定对象发行A股股票方案显示，公司募集资金项目包括氢燃料电池车用液氢供气系统及配套氢阀研发项目。

　　根据中泰股份(行情300435,诊股)此前的公告，公司产品主要应用于煤化工、天然气、石油化工、电子制造以及氢能源等领域。煤化工领域，中泰股份是合成气氢与一氧化碳分离制乙二醇深冷分离工艺段的龙头企业，已有多套一氧化碳与氢分离订单，已成功实现该等项目上的国产化进口替代，并已具备高纯度氢大规模制取的技术和业绩，在将来氢能市场化利用时占据先机。

　　平安证券的研究报告指出，氢能已经成为应对气候变化、建设脱碳社会的重要能源。欧、美、日、韩等发达国家纷纷制定氢能路线图，加快推进氢能产业技术研发和产业化布局。氢能产业已成为我国能源战略布局的重要组成。2019年氢燃料电池产业相关投资及规划资金1805亿元。尽管受到疫情影响，2020年氢能投资金额仍有1600亿元，市场对于氢能产业依旧充满信心。

　　平安证券的研究报告指出，我国氢气生产以西北、华北为主，主要来自化石能源：2020年我国氢能产量和消费量均已突破2500万吨，已成为世界第一大制氢大国。从区域分布看，氢能生产主要产生在西北和华北地区，产量超过400万吨的省份有内蒙和山东，产量超过300万吨的省份有新疆、陕西和山西。氢能源按生产来源划分，可以分为“灰氢”、“蓝氢”和“绿氢”三类。目前，我国氢气主要来自灰氢。未来与大规模光伏发电或风力发电配套的电解水制绿氢将成为发展趋势。

　　平安证券认为，氢能是替代化石能源实现碳中和的重要选择。随着氢能逐步用于汽车、钢铁等行业，氢能的利用量将逐步增长，焦化、氯碱、丙烷脱氢和乙烷裂解等产业受益副产氢气应用。

　　万联证券的研究观点认为，从供给端，我国煤炭资源丰富，煤制氢发展潜力大。我国作为世界第一产氢大国，产能超过2000万吨每年。煤、天然气、石油等化石燃料生产的氢气占了将近70%，工业副产气体制得氢气约占30%，电解水占不到1%。我国制氢潜力巨大，煤炭、天然气制氢几乎不受资源约束，焦炭、氯碱、甲醇、合成氨的副产氢气产能也超过千万吨。发展氢能是我国优化目前能源消费结构的必经之路，通过煤制氢、煤焦炉气制氢等方式，实现对现有煤炭资源的绿色应用。2050年绿氢占比将达到47.5%，电解水制氢空间广阔。根据BP《2020世界能源展望》报告显示，在能源快速转型以及净零情景下，2050年超过95%的氢来自于绿氢和蓝氢，其中蓝氢（通过天然气SMR以及煤制氢结合碳捕捉CCUS技术制取）和绿氢（可再生电力电解水制氢）约为1:1。剩下5%为由化石能源不结合CCUS技术制取的灰氢。相较我国目前电解水制氢仅1%的占比而言，电解水制氢有望在风电和光伏等新能源发电产业的带动下进入降本轨道，电气化的普及也促使了绿氢成为碳中和时代主流的二次能源。

　　万联证券认为，从需求端看，氢能在发电、工业以及交运等领域运用前景广阔。